融资租赁如何开展尽职调查？（仅供参考）-实务操作-精英融资租赁培训网-北京融银汇通管理咨询有限公司

融资租赁如何开展尽职调查？（仅供参考）

编辑：admin / 发布时间：2016-08-30 / 阅读：512

　　一、承租企业资产负债情况调查

　　1.核实资产

　　核实银行存款没有虚增（银行对账单）——核实存货没有虚增（采购合同、出入库单据、实地清点）——核实应收账款虚增（销售合同、应收账款明细账、银行对账单）——核查其他应收款情况（明细账）——核实固定资产没有虚增（设备发票、房产权证、实地清点）——核实无形资产没有虚增（土地权证、专利证书）——>确定总资产没有虚增

　　2.核实负债

　　核实短期借款没有虚减（企业信用报告）——核实应付票据没有虚减（企业信用报告）——核实应付账款没有虚减（采购合同、银行对账单）——核查其他应收款情况（明细账）——核实长期借款没有虚减（企业信用报告）——核实对外担保没有虚减（企业信用报告、抵押信用担保合同）——核实民间借款没有虚减（中登网、银行对账单、地区民间借贷情况）——>确定总负债没有虚减（财务费用估算）

　　3.核实收入

　　核实收入没有虚增（销售合同、增值税纳税申报表完税凭证、销售发票、银行对账单、水电费发票单据、销售费用估算、同行业上市公司公告对比）——>确定企业有能力支付租金

　　4.核实利润

　　核实利润没有虚增（所得税纳税申报表完税证明、同行业上市公司公告对比）——>确定企业有能力支付租金

　　5.核实现金流

　　核实现金流没有虚增或虚减（银行对账单、采购销售合同、应收应付明细账、企业信用报告银行凭证）——>确定企业有能力支付租金

　　二、承租企业经营管理情况调查

　　1.查询股东

　　确定公司股权结构（公司章程、企业信息查询系统）——了解企业股东方背景（企业信息查询系统、网络）——了解股东方经营状况（财务报告）——了解企业关联方背景（企业信息查询系统、网络）——了解关联方经营状况（财务报告）——>确定企业不会被牵连

　　2.调查企业高管及员工

　　了解企业高管个人经历（问询、报纸、网络）——核实企业股东及高管个人负债（个人信用报告）——评估企业高管社会信用程度（报纸、网络）——评估企业高管稳定性及员工专业性（学历、技能证明）——>确定企业有意愿支付租金

　　3.评估企业经营稳定性

　　查询企业历史沿革（问询、历次验资报告、银行授信及贷款合同、其他金融机构授信及贷款合同）——查询企业涉诉/被执行情况（法院文书、被执行人名单）——评估企业未来经营方向及目标（问询、内部章程、会议纪要）——评估企业所属行业稳定性（政府文件、同行业上市公司公告、行业研究报告）——评估企业所属地区稳定性（银行信贷政策文件、当地政府企业政策性文件）——评估企业上下游稳定性（合作框架协议、采购合同、销售合同）——>确定企业有能力支付租金

　　三、评估租赁物

　　1.直租

　　核实租赁物价值没有虚增（市场询价、网络比价）——评估租赁物技术先进性（行业研究报告、网络）——评估租赁物通用性（行业研究报告）——评估租赁物折损情况（技术指标）——评估租赁物监控/拆卸/运输难易程度（技术指标、工程建设流程）——评估租赁物二手市场交易价值（市场询价、网络比价）——>确定租赁物处置能收回债权

　　2.售后回租

　　核实租赁物权属（初始购置发票、购置合同、合格证、评估报告）——核实租赁物租赁/抵押/质押情况（中登网、工商局）——评估租赁物价值（初始购置发票、评估报告、固定资产及折旧明细账）——核实租赁物编号、厂家、型号、规格、数量、现状（实地清点）——>确定租赁物处置能收回债权

　　四、担保企业调查

　　1.核实企业资产负债情况（参照承租企业资产负债情况核实）

　　2.核实企业经营管理情况（参照承租企业经营管理情况核实）

　　3.评估企业担保能力

　　五、担保物评估

　　1.核实担保物权属

　　核实担保物所有权（设备发票、房产证、土地使用权证）——核实担保物无其他抵押质押权利（登记证明）——>确定担保物能合法处置

　　2.评估担保物价值

　　评估担保物价值（购置发票、合同、评估报告）——评估担保物价值变动（市场研究报告）——>确定担保物处置能收回债权

　　附：项目调查（对于能独立产生现金流并且租赁物价值占投资总额较大比例的项目，对项目自身收益及风险的考察，就一定程度上独立于运营该项目的企业，对该项目自身进行评估就十分必要）

　　1.项目建设能力调查

　　评估中央政府、地方政府支持力度（政府行业管理文件、政府补贴标准文件）——核实项目许可（政府批文、发改委批文、环保土地等文件）——评估企业建设能力（企业承建资质证明、企业专业人员、企业承建案例）——评估涉及单位实力（设计单位资质证明、设计单位设计案例）——>确定项目能够建成

　　2.项目收益评估

　　评估项目建设成本（工程原材料土建人工等费用市场询价、项目可行性研究报告、行业研究报告、同类项目对比）——评估项目建设工期（相关施工建设承包合同、自有资金出资证明、已开工建设进度、项目可行性研究报告）——评估项目未来收益（用户收费合同及协议、特许经营权合同、项目可行性研究报告、同类项目对比）——评估项目运营成本（行业研究报告、项目可行性研究报告、同类项目对比）——>确定项目本身能支付租金

　　3.项目风险评估

　　评估项目风险点（项目可行性研究报告、行业研究报告）——评估项目风险敏感性（项目可行性研究报告、行业研究报告）——>确定项目本身支付租金的风险

　　这是我从业务人员的角度看的，可能不尽专业，也与风控人员角度不同，欢迎指正。融资租赁对个人客户、法人客户，调查方式有些区别(这里以租赁机械设备为例说明)

　　一、个人客户

　　需提交的材料：

　　身份证复印件；

　　结婚证复印件、离婚证明/单身证明；

　　户口薄或户口卡复印件；

　　配偶身份证复印件；

　　配偶户口卡复印件；

　　房产证复印件；

　　夫妻双方的居住证明；

　　拥有设备、轿车的发票复印件、产品合格证；

　　设备用途说明；

　　工程合同/租赁合同复印件；

　　其他能说明个人实力的材料；

　　调查内容：

　　对客户提供的资料是否完整、真实、有效进行调查核实，核对身份证与客户是否为同一人，对提供的复印件应与原件核对相符，并在复印件上加盖客户经理“与原件核对无误” 名章，其中核心资料必须复核原件。

　　通过交谈、侧面调查（通过其周围朋友的了解等）对客户道德风险做出初步判断。

　　确定客户实际常住地址，并了解从当地交通枢纽到该地址的线路。

　　调查客户拥有的工程机械设备真实性，拟购设备用途，查验工程合同的真伪，辨别工程是否真实，必要时到客户工程地进行查实，同时到工程机械工作地进行核实。

　　了解并判断客户家庭生活正常开支水平，是否有其他收入，其他收入能否作为其第二还款来源。

　　调查客户是否为他人提供担保，是否有银行借款及其他债务。

　　了解客户首期款来源，属自有资金、朋友借款还是他人投资。

　　调查客户此前行业经验，最好能够提供相关证明。

　　了解客户至少 2 位亲属、2 位工程同业人员姓名、联系方式、居住地址等信息。

　　调查当地该行业市场状况、市场竞争状况，工程设备数量、饱和度等，当地是否有与客户拟购设备相关的重大基础设施建设。

　　了解客户发展规划。

　　通过对客户家访观察客户家庭位置、装修情况、家庭氛围等，对客户性格、爱好等做出初步判断。

　　调查重点：

　　客户是否存在道德风险

　　客户还款来源是否稳定

　　有一定的风险控制措施（如办理抵押、提供担保）

　　提供资料能够办理银行保理

　　二、法人客户

　　提交资料(加盖企业章）

　　企业基本介绍；

　　经过年检的企（事）业法人营业执照复印件；

　　组织机构代码证复印件；

　　税务登记证（正本、副本）复印件；

　　法人代表身份证复印件、户口簿复印件;

　　由依法成立的会计师事务所核准的近期财务报告、前三年度财务报告和验资报告，最近半年的银行对帐单；

　　贷款卡及密码；

　　经营情况介绍（包括以往经营情况介绍、租金还款来源说明等）；

　　设备用途说明；

　　工程项目合同/租赁合同（有代表性）的复印件；

　　企业拥有的各类资产状况（车辆行驶证、发票，登记证书复印件；房产、土地等资产复印件）

　　其他说明企业实力的材料（包括法人房产证、车辆发票复印件等）

　　调查内容：

　　观察公司经营环境:注册地、实际经营地、周边环境等

　　核实公司各种必要的行政资质----经年检的营业执照、组织机构代码证、税务登记证、法人代表身份证明、开户许可证、贷款卡等，其中核心资料必须复核原件

　　了解公司发展历史、员工人数等

　　调查公司组织结构是否合理、管理是否科学

　　调查公司经营情况，是否超范围经营，中长期战略规划等

　　核实公司资产权证、设备用途、工程合同

　　调查公司法人代表简历、学历、家庭情况等

　　调查当地该行业市场状况、市场竞争状况、工程设备数量、饱和度等，当地是否有与客户拟购设备相关的重大基础设施

　　调查并分析公司财务报表，重点了解公司成长能力、资金周转能力、盈利情况等

　　公司及公司重点人员（法人、总经理、销售经理、生产经理等）从业经验

　　调查重点：

　　公司经营情况、盈利能力、现金流等

　　当地工程行业市场状况，竞争对手情况

　　公司承揽工程能力

　　融资租赁租前尽职调查100问

　　一、行业

　　1 、什么行业？

　　2、行业所处阶段？（新兴、成熟、衰退）

　　3、行业是否受以经济周期影响？

　　4、行业的整体盈利情况？与企业盈利状况比较。

　　5、企业规模及市场占有率状况，是否为龙头企业？

　　6、行业产能是否过剩？

　　7、行业经营资质是否需有关部门审批？是否受法律政策限制或影响？

　　二、股东和经营者

　　8、企业性质是什么？（民营、国有、股份、合资、独资、合伙、个体）

　　9、股权结构是什么？谁控股？企业实际控制人是谁？

　　10、股东以什么方式投资？是否到位？是否抽逃？

　　11 、是否有经营团队？经营团队是否有足够的经验？

　　12、企业的组织构架是什么？管理是否有深度和广度？管理是否规范？企业的激励机制和用人机制

　　是什么？企业文化是什么？

　　13、是否有董事会？是否有独立董事？董事会是否在行使职权？董事会对管理层是否有足够的制

　　约？

　　14、企业的历史沿革，近三年经营班子的目标是什么？是否完成？（年终总结）

　　15、企业的母公司、子公司、兄弟公司及其他关联企业有多少？股东的关联企业有多少？关联企业

　　在社会的信誉如何？在我行和他行的融资情况如何？

　　16、企业的关联企业与企业采购合同和购销合同的价格、数量、结算是否真实？是否符合市场行情？

　　三、生产经营

　　17、生产什么产品或提供什么服务？

　　18、产品或服务的特点是什么？竞争力是什么？（差异优势、技术优势、成本优势、关系优势）

　　19、是否有替代品将影响企业经营？

　　20、产品的市场供求状况分析，是供大于求，还是供不应求？

　　21 、客户对企业产品的依赖度如何？（单一产品）

　　22、原材料价格波动趋势和供给情况如何，对公司产品销售的影响是什么？

　　23、原材料质量、保存有什么特殊要求？

　　24、生产是否符合环保要求？（环保批文）

　　25、生产技术是否落后？是否具有自主知识产权？与同行业比较？

　　26、产品的销售渠道是什么？

　　27、是否有销售团队？销售手段是什么？

　　28、产品的销售政策是什么？是否赊销？是否有现金折扣？

　　四、财务

　　29、企业近三年的销售收入是多少？是增长、下降还是波动？原因是什么？

　　30、企业近三年的利润总额和销售利润率是多少？是增长、下降还是波动？原因是什么？

　　31 、企业近三年的资产、负债、所有者权益是多少？资产负负债率是否符合行业特征？

　　32、企业近三年的经营性现金净流量是多少？现金净流量与利润总额之间的差额是多少？现金净流

　　量小于利润总额的原因是什么？

　　33、企业流动资产和流动负债是多少？流动负债与流动资产的差额是多少？流动负债过高是否有短

　　贷长用的现象？

　　34、货币资金中保证金存款和已冻结的定期存单存款有多少？货币资金与抽查的现金日记账、银行

　　日记账、银行对账单是否相符？

　　35、应收账款明细是什么？一年以上账龄的应收账款有多少？应收账款坏账有多少？是否按财务制

　　度规定计提准备？

　　36、应收账款客户是否集中、单一？单一客户是否可能违约或取消合作？

　　37、应收账款周转速度是否符合同业标准？

　　38、应收账款增长额是多少？应收账款增长额与销售收入增长额之间的关系？与利润总额之间的关

　　系？

　　39、存货明细是什么？存货结构是什么？

　　40、一年以上产成品、半成品有多少？

　　41 、原材料的采购成本与市场价格之间的差额是多少？是否计提存货跌价损失？

　　42、存货周转速度是否符合同业标准？

　　43、存货增长额是多少？存货增长额与销售收入增长额之间的关系？与固定资产增长额之间的关系？

　　与利润总额之间的关系？

　　44、存货的结转方法是什么？对当期成本和利润的影响是什么？

　　45、存货存放在场内还是场外？存货是否已在他行或第三人质押？

　　46、预付账款明细？采购价格与市场价格比较？是否符合采购合同约定？

　　47、其他应收款明细是什么？在同业中占比是否过高？有无与实收资本金额相近的大额其他应收账

　　款？有无注册资本抽逃现象？有无大额资产转移现象？

　　48、固定资产明细是什么？产权是否明晰？

　　49、固定资产入账依据是什么？固定资产账面价值与实际购买价值是否相符？固定资产评估入账的

　　依据是否充分？评估价值是否过高？

　　50、固定资产是否已在他行或第三人抵押？

　　51 、固定资产折旧方法是否符合财务制度规定？对当期的利润影响是什么？

　　52、设备是否为专业设备？是否已被淘汰？变现能力如何？

　　53、在建工程的总投资多少？已投资多少？竣工验收还需投资多少？在建工程投入使用对未来销售

　　收入、利润、融资需求的影响？在建工程是否已抵押？

　　54、土地性质是什么？是否已缴纳全额土地出让金？是否先征后返？地方是否有禁止转让或补交土

　　地出让金后转让的要求？土地是否已抵押？

　　55、固定资产是否已出租？出租合同的期限和付款方式是什么？出租价格是否合理？承租人是否同

　　意租赁人违约时解除租赁合同或将租金缴纳给银行？

　　56、短期借款、长期借款、应付票据明细？各银行授信金额多少？授信余额多少？到期日？利率水

　　平？是否逾期？五级分类？担保方式？是否有短贷长用现象？

　　57、应付账款明细？应付账款期限是多少？一年以上应付账款有多少？是否已违约？是否有纠纷？

　　58、应付账款增长额是多少？是否高于往年增长额？是否高于平时增长额？是否有调整经营性现金

　　净流量的嫌疑？

　　59、预收账款明细？预收账款金额与合同约定生产进度是否相符？是否已开出预收账款保函？

　　60、企业营业税缴纳多少？企业进项增值税多少？销项增值税多少？是否与税单相符？与报表销售

　　收入是否匹配？

　　61 、企业是否享受各种税费减免政策？是否享受各种补贴？

　　62、企业实收资本多少？注资方式是什么？是否抽逃？

　　63、企业资本公积计账是否合理？固定资产评估增值是否符合市场价格？

　　64、企业经营性现金流入量占销售收入比是多少？

　　65、销售成本占比是否异常？是否存在少结转成本增加利润现象？

　　66、投资收益率是否符合同业水平？投资收益中获得现金的比率是否正常？长期投资是否存在不良

　　资产？

　　五、用途、期限和还款来源

　　67、企业的贷款用途是什么？

　　68、是否有订单？

　　69、项目贷款是否符合手续？如立项、可研、环评？

　　70、自有资金有多少？占资金需求比例是多少？是否已到位？

　　71 、贷款的还款来源是什么？测算还款来源是否扣除铺底流动资金？

　　72、何时还款？流动资金贷款测算企业的经营周期，项目贷款测算企业的每年净现金流量。

　　六、风险控制手段

　　73、如何控制企业信贷资金流出和销售资金回笼？

　　74、如何监管企业生产或项目进度？

　　75、担保方式是什么？

　　76、抵押物评估价值是否偏高？抵押物是否有瑕疵？

　　77、保证人还款能力如何？

　　78、仓单如何监管？

　　79、是否同意签订个人无限责任担保和远期拍卖协议？

　　七、收益测算

　　80、授信产品如何设计？

　　81 、是否在我行开立基本账户？

　　82、贷款利率是否符合企业信用等级标准？

　　83、是否有中间业务收入？

　　84、企业是否在我行代发工资？

　　85、法定代表人是否办理贵宾卡？

　　86、员工是否办理信用卡？

　　87、关联企业是否办理网银？

　　88、关联企业和上下游企业是否在我行开户？下游企业是否办理保理？上游企业可否办理保兑仓业务？

　　89、授信余额是否超我行集中度要求？

　　90、信用等级是否在 AA级以上？

　　91 、抵押率是否在 50%以下？

　　92、授信业务种类和行业收取的资本占用费率是否最低？

　　八、企业的社会信誉

　　93、是否到工商局查询企业年检状况、公司章程和股东变更记录？

　　94、是否到房交所查询企业固定资产是否已抵押或查封？

　　95、是否到房交所查询企业法定代表人个人财产状况？

　　96、是否到其他融资银行了解企业的信誉状况？

　　97、是否到同业或行业协会了解企业在同业间的口碑？

　　九、法律要件

　　98、是否有董事会决议？

　　99、借款合同、担保合同是否当面签章？

　　100、个人无限责任夫妻双方是否当面签字？

培训公告
9月23-24日	苏州—江南四季酒店	融资租赁资产管理、风险防控与法律实务操作高级培训班
欢迎垂询 133-3106-9587 杨志军
或登陆http://www.rzzlpx.com了解课程详情。

融资租赁如何开展尽职调查？（仅供参考）

实务操作

政策法规