中国什么企业适合融资租赁?不看还真不知道!一看吓一跳!


编辑:sea_yzj 发布时间:2019-03-06


  从2012年开始,我国融资租赁的年交易量仅次于美国,成为全球第二大租赁国,目前,仍然表现出良好的发展前景。
  
  现代融资租赁产生于二战之后,当时美国工业化生产出现过剩,生产厂商为了推销自己生产的设备,对设备采购资金匮乏的客户提供融物代替融资的金融方案。1952年,全球第一家专业租赁公司——美国租赁公司正式成立,其后从北美逐步扩展到欧洲、亚洲等地区。经历60多年的发展,国外融资租赁业务已经成为近似银行信贷业务的第二大融资工具。
  
  相比国外,我国融资租赁发展比较晚,兴起于20世纪8O年代,正值全球租赁业开始持续增长。融资租赁兼具融资和融物的特征,是一种特殊的金融交易方式,其助力企业通过租借设备的方式来维持生产或扩大发展。
  
  在成熟市场上,直接融资租赁(简称“直租”)是融资租赁的主要模式,而我国的融资租赁业务类型以售后回租为主,其次是直租。直租涉及1个标的物(租赁物,一般为机器设备/交通工具等固定资产)、2份合同(买卖合同和融资租赁合同)和3方当事人(出租人、承租人、供应商);售后回租是只有2方当事人(承租人和供应商为同一人),这种形式可以帮助固定资产较多的客户盘活固定资产、获得流动资金。
  
  融资租赁发展现状
  
  在融资租赁企业数量方面,外资租赁企业在各类企业中的占比最大。截至2016年底,全国融资租赁企业(不含单一项目公司、分公司、子公司和收购的海外公司)总数7120家,比上年底增加2612家,同比增长57.9%。其中,银监会对金融租赁的审批速度在加快,同比增幅达到25.5%;内资租赁的企业数量与2015年几乎持平;外资租赁企业的总数和同比增幅都是最大;从地区分布看,企业数量增长速度在加快的主要是广东、天津、陕西三个地区,上海较之前有所放缓。
  
  在融资租赁业务方面,各类型企业业务增幅差距不大,约为20%,业务分配也比较平衡,大约为30%。截至2016年底,全国融资租赁合同余额约53300亿元人民币,同比增长20.0%。其中:金融租赁约20400亿元,同比增长17.9%;内资租赁约16200亿元,同比增长24.6%;外商租赁约16700亿元,同比增长18.4%。
  
  从涉及的行业看。目前,我国融资租赁GDP渗透率(融资租赁交易量与当年GDP的比例)仅为5%左右,相比欧美等发达国家18%到30%的水平还有不小差距。因此,调整业务结构和发展战略成为大多数租赁公司的当务之急和关键任务。
  
  2016年以来,多家租赁公司开始从行业切入,着手解决行业利差收窄、不良风险暴露、产品同质化等问题。目前,我国融资租赁业务逐渐从传统的飞机、传播等大型标的物转向新能源、医疗、农业、汽车等行业。例如,深耕医疗健康租赁业务的平安租赁,致力于在新能源汽车细分产业上实现创新突破的民生租赁。
  
  从注册资金看。全国融资租赁企业十强排行榜中(以注册资金为标准),注册资本超过百亿元的有6家,属于金融租赁公司有3家(国银金融租赁、工银、建信金融租赁),属于内资租赁公司的有2家(天津博浩租赁和浦航租赁公司),属于外资租赁公司的有5家(中金国际融资租赁、远东国际租赁、郎丰国际融资租赁、平安国际融资租赁、山东晨鸣融资租赁)。
  
  从地区分布看。据统计, 我国金融租赁公司遍布全国24个省、市、区,主要分布于上海、天津、江苏、广东、浙江;内资租赁公司分布于全国27个省、市、区,集中在天津、北京、山东、上海、浙江、江苏等地区;外资租赁公司地区分布最广,全国31个省、市、区,其中最主要的是广东、上海和天津,广东的占比甚至达到了三成。
  
  为何选择融资租赁?
  
  (一)业务优势
  
  对承而租人言。适用企业广泛,融资租赁的设备淘汰(租赁期限一般为设备使用年限的75%)风险和财务风险较小(分期负担租金),所以对办理融资企业的资信要求不高;筹资速度较快,融资租赁比借款更快获得企业所需设备;相比其他长期负债筹资形式,限制条款较少;收益和成本优势,企业提早使用先进技术和设备,可以最大化增加收益,租金可在税前扣除,税收负担较轻;融资租赁属于表内融资,在企业财务报表的负债项目中不会体现,不影响企业的资信状况。
  
  对出租人而言,扩展业务范围,增强其竞争力和市场份额;回报可观,如果承租人经营良好,出租方可以得到股东权益的溢价收益,比一般的租赁交易收益要高5%-10%,此外,出租方从承租方那里获得的认股权,待承租方经营成功并上市,出租方持有股票可以获得股利或者将其变卖;破产损失有限,即使承租方破产,出租方也可以从出租设备的处置中获得一定的补偿,而且一般融资租赁的出租人不止一个。
  
  (二)发展机遇
  
  国家战略助力拓宽融资租赁业务市场。“一带一路”是“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称(Belt And Road,简称“BAR”),旨在依靠中国与有关国家既有的双多边机制,主动地发展与沿线国家的经济合作伙伴关系,金融支持重大项目作用日益凸显。沿线国家基础设施建设的巨大资金缺口对我国基础设施融资租赁业务的发展提出了新的需求,为融资租赁业务开拓国际市场提供战略发展机遇。


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