融资租赁的运营风险及管理措施


编辑:sea_yzj 发布时间:2019-11-06


  (来源:创新金融与股权配置法律智库)
  
  融资租赁业务虽看似简单,但由于其包含了买卖合同和租赁合同两宗交易,且买卖合同和租赁合同互相兼容渗透互为表里,因此,在实务操作中,其复杂程度往往较单纯的买卖合同或租赁合同更甚。
  
  本文试图从融资租赁实务操作中经常出现的违约风险,分析融资租赁运营中的风险应对。
  
  一、融资租赁中租赁公司(出租人)的主要风险
  
  融资租赁业务的主要风险包含如下:
  
  1、承租人在缔约阶段随意终止缔约;
  
  2、融资租赁合同无效的风险;
  
  3、承租人以租赁物延迟交付为由请求解除合同并拒付租金;
  
  4、承租人以租赁物质量不符合约定或质量瑕疵为由拒付租金;
  
  5、承租人以租赁物运行中的维修保养事由拒付部分租金;
  
  6、承租人不能继续支付租金;
  
  7、承租人擅自转让租赁物或在租赁物上擅自设定抵押等权利负担;
  
  8、承租人以格式条款为由拒付租金或拒绝承担违约责任;
  
  9、租赁物非因不可抗力意外毁损、灭失;
  
  10、租赁物因不可抗力意外毁损灭失等。
  
  二、租赁公司(出租人)的风险管理措施
  
  针对上述风险情形,本文试图从法律及商业融合的角度,为租赁公司设计如下风险管理措施:
  
  1、针对缔约阶段的跳单、跑单等随意终止缔约风险
  
  建议租赁公司在承租人有租赁意向时,与承租人签署框架性合作协议,约定排他性合作条款、保密条款等,并收取一定数额的前期费用,用于租赁公司对承租人的尽职调查等实际合理支出费用。
  
  2、针对融资租赁合同无效的风险
  
  建议:
  
  ①尽量以现有物(而非未来物)作为租赁标的物;
  
  ②尽量实现租赁物的现实交付转移并留存书面记录。
  
  以上两点是为了防止融资租赁合同因缺乏现实租赁物而被认定为借贷关系,存在被法院认定无效的风险。③无论合同是否会被认定为无效,一定要对租赁物归属作出清晰约定。或约定无效情形时归属于出租人;或约定无效情形时归属于承租人,且由承租人向出租人支付租赁物购买价款的合理补偿价款。这种约定并不因合同无效而当然失效,最高法院关于融资租赁的司法解释对此已有明确规定,值得借鉴参考。
  
  3、针对延迟交货所致的解除合同、拒付租金的风险
  
  由于融资租赁合同兼容了买卖合同和租赁合同,涉及三方当事人,本来交货义务应是租赁公司应向承租人而为的义务,但由于租赁物及其出卖人皆由承租人选定,且验收亦只能由承租人实际负责,因此,实际业务操作中常常由出卖人直接向承租人交货。但是,为了保障承租人的法定收货权和验货权从而减少解除合同的风险,建议在融资租赁合同及买卖合同中同时约定:
  
  ①出卖人直接将租赁物交付给承租人并由承租人履行验货义务;
  
  ②将承租人的收货和验货行为视为作为买方的租赁公司的行为;
  
  ③租赁公司将对出卖人的质量瑕疵异议权和索赔权转让给承租人;
  
  ④以严厉违约责任督促出卖方及时交货;
  
  虽有以上措施,但若因出卖人单方违约致使租赁物延迟交付,且经承租人催告后仍未交付的,承租人有权拒绝受领租赁物(即解除买卖合同);并在买卖合同解除后,以不能实现合同目的为由解除租赁合同。
  
  4、针对承租人以租赁物质量不符合约定或质量瑕疵为由拒付租金的风险
  
  除非承租人未参与验收并接收货物,否则,承租人无权以租赁物质量不符合约定或质量瑕疵为由拒付租金。为了隔断承租人以质量问题为由行使拒付租金的权利,建议:
  
  ①买卖合同中,由承租人或其授权代表作为出租人的代表签名,以锁定承租人对租赁物的质量约定是知情的;
  
  ②实际交货环节,约定由承租人代表买方(出租人)验货和接收租赁物。如此,即便租赁物货不对板,但在承租人代表买方签名确认的情况下,依法只能由买方(出租人)向卖方主张索赔,或由承租人向卖方索赔;但是,由于此时承租人无权请求解除融资租赁合同,所以其对卖方的索赔依法不能影响其向出租人支付租金的义务,故而,承租人不能因此而要求减付、延付或拒付租金。
  
  5、针对承租人以租赁物运行中的维修保养事由拒付部分租金的风险


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