融资租赁不良资产如何收购及处置


编辑:sea_yzj 发布时间:2020-02-17


  融资租赁业务是融资和融物的结合,以融物的形式实现融资的目的。与传统的银行借贷业务相比较,融资租赁业务的法律关系包含了买卖和租赁两个层次。所以金融租赁公司的融资租赁不良资产在收购、审核以及处置方面有其特殊性,不同于传统的银行金融不良资产。有鉴于此,本文拟从以下几个方面讨论融资租赁不良资产的收购以及处置中的特殊问题。
  
  01
  
  融资租赁不良资产的收购标的
  
  在收购银行金融不良资产时,收购标的一般为产生债权债务关系合同项下银行的全部权利以及相关的从权利和权益。但是在收购融资租赁资产时,出租人在融资租赁合同项下不仅享有融资租赁的租金债权还享有租赁物的所有权。在收购时,鉴于出租人享有的租赁物所有权是对融资租赁租金债权的保障之一,所以原则上应考虑收购出租人在融资租赁合同项下全部的权利,即包括租金债权也包括租赁物的所有权,但是也不排除在特殊的情况下仅仅收购债权而不收购租赁物,收购标的需要结合实际情况确定。在确定收购标的时,有以下几个问题需要注意:
  
  1.融资租赁合同项下的债权的表现形式并不仅仅是租金债权
  
  在收购融资租赁不良资产时,拟收购的融资租赁合同项下的债权一般为出租人对承租人应付未付的租金债权。但根据《最高人民法院关于审理融资租赁合同纠纷案件适用法律问题的解释》(以下简称“《司法解释》”)第二十二条的规定,出租人在承租人违反约定未能支付租金时,可以请求解除租赁合同,取回租赁物,并要求承租人赔偿损失。所以如果在收购融资租赁不良资产时,承租人已经起诉并且法院判决解除融资租赁合同的,此时收购的债权并不是对融资租赁合同项下应付未付的租金债权,而是融资租赁合同解除后的损害赔偿债权。
  
  2.融资租赁合同项下债权金额的确定
  
  在收购的债权标的体现为承租人在融资租赁合同项下应付未付的租金债权时,租金债权的金额应包括承租人应付未付租金的金额以及按照融资租赁合同的约定要求承租人支付的逾期利息、相应的违约金以及实现债权的费用等。但是如果约定的违约金或者逾期利息过高,法院可能会对利息较高的部分不予支持。尚需讨论的是,如出租人(或者债权人)依据融资租赁合同的约定宣布了融资租赁合同项下的租金债权加速到期,要求承租人一次性给付全部应付未付的租金,而融资租赁合同一般在设定租金时会将资金成本和利润平均均摊到了每一期租金内,所以加速到期的请求是否会对承租人一次需给付的租金金额产生影响?目前《合同法》以及《司法解释》均未对该问题做出具体规定,《合同法》第248条规定:承租人应当按照全部约定支付租金。承租人经催告后在合理期限内仍不支付租金的,出租人可以要求支付全部租金,也可以解除合同,收回租赁物。该规定中所指的全部租金也未要求考虑全部租金的贴现值。所以债权人可以主张全部租金债权。
  
  在计算融资租赁债权金额时,需注意一般融资租赁公司在签约时会要求承租人支付保证金,该保证金的金额应在债权收购金额中作相应的扣减。
  
  如果收购的债权标的体现为损害赔偿债权,根据《司法解释》第二十二条的规定:该损失赔偿的范围为承租人全部未付租金及其他费用与收回租赁物价值的差额。合同约定租赁期间届满后租赁物归出租人所有的,损失赔偿的范围还应包括融资租赁合同到期后租赁物的残值。此时如何确定租赁物的价值就十分重要。根据《司法解释》第二十三条规定,诉讼期间承租人与出租人对租赁物价值有争议的,人民法院可以按照融资租赁合同的约定确定租赁物的价值;融资租赁合同未约定或者约定不明的,可以参照融资租赁合同约定的租赁物的折旧以及合同到期后租赁物的残值确定租赁物的价值。承租人或者出租人认为依前款确定的价值严重偏离租赁物实际价值的,可以请求人民法院委托有资质的机构评估或者拍卖确定。对于融资租赁不良资产的收购方来说,在这种情况下,应严格依照法院判决确定的损害赔偿金额来确定债权金额。
  
  3.融资租赁合同项下租赁物所有权的转移
  
  在融资租赁合同项下,出租人除了享有融资租赁合同项下的债权外,还享有对租赁物的所有权。部分融资租赁不良资产需要通过处置租赁物来实现回收,此时取得租赁物的物权就是必需的,但有以下几个问题需要注意:
  
  融资租赁租赁物的交付。融资租赁合同项下的租赁物可能包括特殊动产,如船舶、汽车等。此时,在收购融资租赁不良资产时涉及办理过户手续的问题,因为只有在办理变更登记后该类动产才具有对抗第三人的效力,需要在相关的《资产转让协议》中明确资产出让人即出租人的配合办理变更登记的义务,如果无法变更,则需要明确出租人的资产维护以及配合处置的义务。
  
  对于其他动产,因为融资租赁法律关系中发生了所有权以及使用权的分离,动产为承租人所占有,此时并不能直接通过交付的方式取得租赁物的占有,可以考虑采用指示交付的方式,但需要将所有权转让的事实通知标的物的实际占有人。这类动产的特殊性在于取回租赁物需要符合特殊的条件,否则承租人仍有权占有租赁物。所以实际上对这类资产的处置以及管理的难度较大,在评估拟收购资产时需要注意。


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