成也通道,败也通道!华南融资租赁界曾经最靓的仔破产


编辑:sea_yzj 发布时间:2021-06-23


  2020年12月30日,广州市中级人民法院发布(2020)粤01破134-5号民事裁定书,根据量通租赁有限公司(以下简称“量通租赁”)管理人的申请, 量通租赁财产已经分配完结,裁定终结量通租赁破产程序。
  
  01
  
  华南融资租赁界曾经最靓的仔
  
  该公司于2006年在广州登记注册,注册资本18亿元,是广东省最早从事融资租赁业务的外商投资融资租赁公司。
  
  量通租赁曾担任:
  
  中国融资租赁协会常务理事单位
  
  中国外商投资企业协会租赁业工作委员会理事单位
  
  中国融资租赁研究院副理事长单位
  
  广州融资租赁联盟副理事长单位
  
  广东省商业联合会常务理事单位
  
  《量通租赁国际“朋友圈”多是金融巨头》量通租赁是华南外商系租赁“冠军”,是行业内跨境融资业务的领跑者。
  
  “业务覆盖了国内25个省份的央企、大型国企和民生工程等项目”。曾是“广州地铁最大的融资来源,每年为广州地铁节约财务利息超过1亿元”。
  
  “2013年7月,量通租赁与新加坡大型金融机构签订合计融资金额为4.9亿美元的跨境融资协议,刷新了当时融资租赁企业境外最大单笔融资的纪录。”
  
  “量通租赁旗下拥有多家子公司、租赁资产总规模逾数百亿元的企业集团,并成为华南地区租赁资产规模最大的外商投资租赁企业集团,管理团队曾多达100人。”
  
  2015年量通租赁发布上半年业务投放超过200亿元、融资租赁资产合同余额将近600亿元的规模等发展成果。
  
  2015年8月,量通租赁发行了“广发恒进—南方水泥租赁资产支持专项计划”,该专项计划成功募集人民币30亿元。是当时全国单笔最大的租赁资产证券化项目,也是全国首单增量租赁资产证券化项目。
  
  彼时的量通租赁,俨然是华南融资租赁界一颗冉冉升起的新星。然而这一切,却在2016年戛然而止,那么2016年到底发生了什么?
  
  02
  
  那些年租赁界曾经追过的“女孩”
  
  2017年6月,广州市中级人民法院发布(2016)粤01民初310号民事判决书,判决盛通租赁向中国工商银行(亚洲)有限公司偿还贷款本金1310万美元和罚息。
  
  事情的原委是这样的:
  
  2013年3月6日,盛通租赁作为出租人甲方与承租人乙方广州地铁公司签订了《融资租赁售后回租合同》,约定甲方以向乙方出租为目的向乙方购买一批资产,购买价为人民币19亿元。
  
  甲方向工银亚洲申请相应额度的外币贷款,在甲方提取该笔贷款并办理结汇手续后,即向乙方支付该等资产的全部购买价款,根据19亿元人民币作为租赁本金、根据固定年租赁费率4.5%计算,本合同项下租金总额为人民币21.3亿元。
  
  2013年3月13日,工银亚洲作为贷款行与作为借款人的盛通租赁签订了《3亿美元贷款安排之贷款协议》,约定结汇后专项用于上述融资租赁合同项下购买广州地铁的资产。年利率执行标准为3Mlibor+2.90%,(3个月的libor+2.9%息差)。
  
  2013年3月18日,工银亚洲向盛通租赁发放贷款3亿美元,期限3年。
  
  2013年3月20日,盛通租赁作为转让人和受让人工银亚洲签订了《相关合同权益转让协议》,约定作为贷款协议项下的一项担保措施,盛通租赁向受让人转让上述租赁合同及相关合同项下的全部权益。
  
  盛通租赁与广州地铁公司签订《租金支付确认函》,确认该确认书为《融资租赁售后回租合同》租金债权的确认文件。双方确认广州地铁公司应付租金总额为人民币20.91亿元。
  
  工银亚洲作为质权人和盛通租赁作为出质人签订了《应收账款质押协议》,同时,盛通租赁提供了将应收账款质押一事通知广州地铁公司的通知书和广州地铁公司的确认回执。
  
 
  
  (融资租赁通道模式示意图)
  
  这是一个非常完美的多赢交易架构。
  
  首先,广州地铁可以利用这种安排和盛通租赁的外汇额度,融到境外低成本资金;
  
  其次,工银亚洲可以透过盛通租赁将资金贷给广州地铁这样高信用等级客户;
  
  再次,盛通租赁可以利用自身的外汇额度(当时外商融资租赁公司有资本金10倍的外汇额度指标),完成与广州地铁的大额售后回租,同时获得工银亚洲匹配的融资,最吸引人的,当然是每年2.9%的息差收益,简直如同捡钱一样。如果把这种模式放大到600亿元的规模,每年的息差收入,想想有多么可观。


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