北京大学光华管理学院博士后张永升在中小微企业融资租赁服务创新发展专家研讨会演讲实录

　　

　　今天非常开心，非常荣幸能参加今天的会，关于中小企业融资，宋处我们之前接触过很多次，他在这方面研究了很久，而且在座的都是前辈。我就不多罗嗦，就说一下我个人前段时间在工作当中遇到的融资租赁的话题、业务，我就谈自己零散的一些解读。

　　

　　融租之家网定位是信息互联网撮合服务平台，我觉得这里面有两个词我很看重。一个是互联网，一个是平台，我觉得平台是你们对自己的定位，我会围绕着这两个词说一下我对融租之家网11个小点看法。

　　

　　首先是互联网和总理提出来的互联网+是有关的，关于互联网+我个人有一个理解，就是互联网+的关键词到底是什么？是联。而联是跨界的联合，我们的平台是在经营风险还是经营数据？我个人更倾向于数据，不同行业之间形成的数据。这就好比一把凳子，一个桌子，1+1=什么？这是非常没有逻辑的问题，实际上就是跨界的一个概念。一把凳子加一把桌子，就是我们今天下午的一个主题。

　　

　　另外其实中小企业融资难一直很难破题，而且对银行来说，他们很不感兴趣。但是融资租赁作为一种金融手段，一种融资渠道，它可以形成互补，来补充我们传统金融业务的不足。但是我想我们的融资租赁不能就融资租赁纵向的往下切的太深，我希望横向拓展更宽。作为一种金融产品，我想首先我们要关心的核心观点是风险，别说我们没有风险，只要你做金融就是有风险的。

　　

　　我围绕风险总结了十一个点：

　　

　　1.底线和边界是什么？我们有道德底线也有政府的政治底线，这个希望大家能够考虑，因为很多地方我们的法律没有说到。

　　

　　2.我们作为融资租赁的主体，我们的服务对象要对他的商业模式。他的创新性和成长性有一个非常客观的评价，他是否符合国家行业的发展方向，是否属于新兴行业。

　　

　　3.我们动用多大的规模？我们是吃传统银行的边角料，还是我们用新的理念、技术、手段来进行金融服务重心的下移，我更加倾向于后者，另外资金的额度直接决定了风险的大小。前年的时候我业指导了互联网金融的项目，在成都，额度超过100万的风险暴露的比较大，而额度低于100万的几乎没有风险。

　　

　　4.是否考虑到保全手段。

　　

　　5.有进有出，怎么进去，怎么出来？出来的时候怎么能挣到钱，退出机制可能要跟供应链融资、保理、保险以及我们一些风投、PE、VC形成组合，对我们非常好的企业进行“保姆式”的包装和服务，我觉得这才是横向的延展。

　　

　　6.是空间的概念，比如说社区有空间的概念，一个商圈，一个街区是物理的，有一个主题，这个我们用信用共同体是可以解决这个问题的，所以融资租赁的风险相对来说比较小。如果我们加上互联网这个工具，互联网永远是一个工具，又会派生一个新的社区叫电子社区，我们怎么利用电子社区获取数据？所谓有效数据到底是什么数据？是它客观的一些指标，还是动态的交易数据？

　　

　　7.物联网的手段，说到物联网，未来的社会运行大概有三个流动。一个是信息的流动，一个是商品物资的流动，还有一个是资金的流动，形成三大网络，比如说互联网、物联网以及整个金融体系的资金运行网络。

　　

　　8.今天有一个非常重要的客人是东汇征信，前一段时间因为业务的原因跟他们有所联系，我认为你大数据是有效的话，未来一定是征信数据。而国家在征信系统建设速度非常快，我希望李总也考虑一下，和东汇征信之间数据断口对接的问题。

　　

　　9.我们是谁？刚才融租之家网李总也讲了，我希望进一步明确我们到底是谁，围绕着我们是谁，打造我们的信用级别。因为在市场经济条件下，我们按照市场经济的游戏规则，信用是分四个等级的：政府信用、金融机构信用、企业信用和自然人个人的信用。

　　

　　10.所以围绕这四个信用我们怎么去打造自己，而寻求政府信用背书？

　　

　　11.供应链融资，是一个非常好的领域，我也希望李总你们下来以后在操作过程中，用组合拳来进行模式和机制的创新。

　　

　　最后总结一句话，融资租赁是一种产品，这个产品类似于一盘菜，肯定不是一个人做出来的，有刀工好的，有采购好的，有厨艺好的，希望我刚才零散的观点能给融租之家网带来一些参考，能拿一盘好菜，为中小企业融资难寻找一个答案，谢谢。

　　

　　北京大学光华管理学院博士后张永升