金石租赁 昨天

　　

　　10月12日，广东省地方金融监督管理局党组书记、局长何晓军在出席“第八届岭南论坛”时表示，澳门证券交易所方案已经呈报给中央，希望能够将澳门证券交易所打造成人民币离岸市场的“纳斯达克”。

　　

　　目前大湾区已经聚焦了两大交易所——港交所、深交所，澳门证券交易所将如何定位？

　　

　　澳门金管局今日表示，为配合《粤港澳大湾区发展规划纲要》提出“研究在澳门建立以人民币计价结算的证券市场”，澳门金融管理局已委托国际顾问公司对此开展可行性研究。目前，相关研究工作正有序进行。考虑到澳门邻近已有多个成熟的金融中心，澳门要在此领域有所突破，达致错位发展，必须充分了解自身的优势。因此，该可行性研究将以“发挥澳门所长、服务国家所需”的原则，并根据国家对大湾区的战略部署作整体性的考虑。

　　

　　多位金融业投行人士表示，澳门证券交易所不会对港交所、深交所形成竞争压力，澳门证交所的业务主线短期内仍然以债券业务先行，但是从长期来看也将发展股票市场，但更多的可能是吸引欧洲企业，尤其是欧洲的科技企业来澳门上市，定位与深交所、港交所不同。

　　

　　对于发展澳门的债券市场业务，中央也给予了大力的支持，比如今年7月份首次在澳门发行国债。澳门特区行政长官崔世安表示，这将标志着澳门金融业进入到一个新的历史阶段。

　　

　　澳门证券交易所方案，已呈报给中央

　　

　　澳门证券交易所有了最新进展。何晓军10月12日在出席“第八届岭南论坛”表示，澳门证券交易所方案已经呈报给中央，希望能够将澳门证券交易所打造成人民币离岸市场的纳斯达克，同时也希望能够在澳门回归20周年的礼单里出现一个新的交易所。

　　

　　此外，他还表示，广州期货交易所已经在部门征求意见，估计今年年底之前可能会批准，该交易所将与碳排放相关。

　　

　　澳门金管局今日表示，为配合《粤港澳大湾区发展规划纲要》提出“研究在澳门建立以人民币计价结算的证券市场”，澳门金融管理局已委托国际顾问公司对此开展可行性研究。目前，相关研究工作正有序进行。考虑到澳门邻近已有多个成熟的金融中心，澳门要在此领域有所突破，达致错位发展，必须充分了解自身的优势。因此，该可行性研究将以“发挥澳门所长、服务国家所需”的原则，并根据国家对大湾区的战略部署作整体性的考虑。

　　

　　也即是说，未来大湾区内将会出现三家证券交易所——港交所、深交所及澳门证交所。澳门证券交易所将如何定位发展？是否会对其他两家形成竞争压力，是否会分流赴港上市企业IPO数量？

　　

　　光大新鸿基财富管理策略师温杰向表示，澳门证交所的成立对香港影响有限，因为建立交易所需要很长时间。让投资者熟悉交易规则，以及实现产品多元化需要一个过程，未来澳门证券交易所的成立会令澳门经济更多元化，亦令澳门更容易融入整个大湾区发展。大湾区经济规模大，绝对可容纳更多交易所，事实上，内地正在鼓励不同地方增加金融融资能力，包括广州期交所。

　　

　　澳门证券市场业务主线短期或聚焦债券市场

　　

　　那么，澳门证券交易所将如何定位呢？

　　

　　“由于大湾区政策是长线安排，随着澳门经济进一步增强，其融资及金融业务需求亦会增加。未来中央政策将会成为重点，可帮助澳门发展金融业务。由于定位为人民币的纳斯达克市场，短期来看，主要以债券业务的推进占主导地位，但长线股票或是发展重点，否则难以成为较全面的金融交易平台。股票上市方面估计部分于澳门业务较高的公司包括本地企业有机会于澳门上市，不排除澳门会聚焦邀请欧洲企业来上市。”温杰表示。

　　

　　事实上，澳门成立证券交易所也是为了配合《粤港澳大湾区发展规划纲要》提出的“研究澳门建立以人民币计价结算的证券市场”。时报君此前独家采访澳门金管局，其表示，澳门特区政府正在抓紧《纲要》给予的产业分工和发展定位，结合澳门“中葡金融服务平台”的角色，全力推动包括融资租赁、中葡人民币清算和财富管理在内的“特色金融”产业发展，并逐步丰富“特色金融”的内涵，包括去年批准了澳门首家提供债券登记、托管、交易及结算等业务的金融机构——中华（澳门）金融资产交易股份有限公司（以下简称“MOX”）在澳门成立，为债券的流通提供开放的交易平台。

　　

　　在发展澳门债券业务方面，中央也是大力支持，今年7月5日，中央人民政府在澳门首次发行人民币国债20亿元。澳门特区行政长官崔世安表示，中央政府首次在澳门发行人民币国债，是中央政府对澳门发展金融市场的支持，标志着澳门金融业迈进一个新的历史阶段。

　　

　　“此次国债发行，正是财政部和澳门特别政府积极推动‘中国-葡语国家金融服务平台’构建的重要举措，不但加快推进了澳门债券市场基础建设的构建，为澳门债券市场未来的发展奠定了基础，此次国债发行也进一步强化了澳门‘中葡金融服务平台’功能作用，在澳门的人民币业务发展上具有重要意义。”崔世安表示。#p#分页标题#e#

　　

　　澳门证券市场如何错位发展？

　　

　　澳门金管局接受时报君采访时表示，将根据《纲要》给予独特的定位，在中央政府的协调下加强区域合作，以“定位合作、错位发展”的策略，与大湾区城市一道服务国家整体发展大局，包括有序推进湾区各城市金融市场之间的互联互通、金融产品的跨境销售和民生金融的发展，从而让澳门更好地融入大湾区，接下来将在以下几个方面采取措施：

　　

　　在金融基建互联互通工作上，澳门金融管理局已与内地有关部委开展筹建“粤澳跨境电子直接缴费系统”的工作，期望通过粤澳两地直连的金融网络，建立一个信息处理平台，并通过澳门人民币实时支付结算系统（RMB RTGS）处理缴费款项，为澳门居民缴付广东收费商户账单提供便利。系统争取2020年投入运作，在拓展普惠金融的同时， 希望为粤港澳大湾区内进一步的金融基建合作奠定良好的基础。

　　

　　在投资合作方面，澳门财政储备参与的“广东粤澳合作发展基金”已于2018年成立，并正陆续分批分期注资。作为澳门与广东省合作参与粤港澳大湾区建设的一个重要切入点，基金投向包括与大湾区建设相关并有利于两地经济民生的优质重点项目、广东自贸区的基础设施，有助澳门融入国家发展政策方针。

　　

　　在监管合作上，澳门金融管理局已与内地和香港的监管机构分别签订了多份监管合作协议，建立监管合作机制，通过定期的双边会议，就经济及金融的最新发展趋势、监管法律及法规的修订、相关金融机构的监管信息，以及双方共同关注的监管事宜进行讨论与交流。此外，粤港澳三地监管机构将继续通过磋商，积极探讨在大湾区内建立金融监管协调及沟通机制，加强跨境监管及资金流动监测分析合作，共同维护湾区金融系统安全，助力大湾区的长远可持续发展。

　　

　　全国政协委员、澳门万国控股集团董事局主席刘雅煌此前在接受时报君采访时表示，澳门债券市场的发展应分两步走：一是澳门本土企业通过交易平台发行澳门债券产品，培育本土债券市场做大做强；二是引导非澳企业到澳门发行债券，特别是吸引境内拥有丰富债券发行经验的中资金融机构借助澳门“桥头堡”的地位筹集资金，并积极争取境外优质企业借助澳门汇集资金的优势拓宽直接融资渠道。

　　

　　期待了13年的广期所也要来了！

　　

　　“第八届岭南论坛”上的另一重磅消息有关广州期货交易所。

　　

　　广州期货交易所此前已筹备多时，据何晓军透露，广州期货交易所正处部门征求意见阶段，或将于年底获批。

　　

　　今年2月，中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》，明确提出“大力发展特色金融产业”，对广州期货交易所的设想表示支持。“支持广州建设绿色金融改革创新试验区，研究设立以碳排放为首个品种的创新型期货交易所。”

　　

　　“绿色先行”，也成为广州期货交易所跟国内其他期货交易所“走出不一样的道路”的开端。

　　

　　华鑫期货相关人士表示，环境整顿、治理和保护是关系到国家可持续发展，关系到子孙后代的大事。未来碳排放是需要有计划和有额度的，需要有一个相关场所进行交易，以保证三公和透明，期货场内交易目前是最佳选项。

　　

　　证监会此前也表示，将借鉴国际经验，研究发展碳排放权期货等商品期货新品种，探索利用市场化机制助力大气污染治理和应对气候变化。

　　

　　AEX持股公司（香港）合伙人、前芝加哥气候交易所副总裁黄杰夫对中证君表示，期待碳期货市场培育出一个以机构为主导的、三到五年的远期价格曲线，更好地服务电力、水泥等控排企业，发送价格信号，指导控排企业的长期投资计划。

　　

　　金融股、大湾区概念股再火一把？

　　

　　何晓军在演讲中提到，广东今年涉及两大创新政策，一个是今年2月的《粤港澳大湾区发展规划纲要》，另一个是8月的深圳先行先试示范区政策。

　　

　　值得注意的是，上述两次重磅政策利好落地，都曾带来相关概念股的火热行情。

　　

　　今年2月，中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》。受此提振，粤港澳大湾区概念股频频掀起涨停潮，题材持续发酵。

　　

　　Wind数据显示，粤港澳大湾区概念股成分股2月实现全线上涨，深天地A、航新科技、粤泰股份、珠江实业、盐田港、广州浪奇、南山控股、香江控股、天健集团、珠海港、广州港等均涨超20%，表现强劲。

　　

　　今年8月，《关于支持深圳建设中国特色社会主义先行示范区的意见》获批，赋予深圳“全球标杆城市”的新定位，给深圳本地股和粤港澳大湾区概念股普遍带来提振，科技股、金融股、地产股、运输股等领域集中承接利好，掀起一轮强势上涨行情。

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　　本次利好消息的落地，也给相关概念股的表现提供了想象空间。

　　

　　有分析称，除了区域发展相关的概念股有走高空间外，由于本次重磅消息主要集中于金融领域，券商、期货相关板块也有望受到提振，迎来一波上涨行情。

　　

　　今年2月的粤港澳大湾区规划里，强调了加快该区域金融创新和对外开放，打造引领泛珠、辐射东南亚、服务“一带一路”的粤港澳大湾区金融核心圈。当时，澳门就被“划重点”，提出支持澳门打造与葡语国家的金融服务平台，并建设成为葡语国家的人民币清算中心等。

　　

　　广发证券表示，大湾区将致力于扩大金融业对外开放，并对区域内实体经济提供创新的投融资服务，建议重点关注证券、金控、金融科技等领域。也有市场人士建议，关注大湾区金融股如招商银行、中国平安、招商证券、国信证券、越秀金控等以及大湾区创投股如深赛格、华金资本等。

　　

　　以下为演讲实录▼

　　

　　何晓军：广东今年涉及两大创新政策。

　　

　　一个是今年2月份的《粤港澳大湾区发展规划纲要》。

　　

　　一个是8月份的深圳先行先试示范区政策。

　　

　　从来没有在不到6月份的时间里面中央颁布两个政策，这是属于非常好的政策利好。在这种背景下来谈，我就金融科技双驱动的问题，怎么推动粤港澳大湾区进行一项金融的创新来谈谈看法。

　　

　　首先我想说的是，在供给端用金融引导资源配置，促进金融创新。

　　

　　2017年我们有个数据，东京、纽约和旧金山三个湾区的发明专利申请量分别是2.2万件、1.2万件和3.5万件，但是粤港澳大湾区的发明专利申请数量超过17.6万件，我们的数量差不多是东京的8倍，纽约的16倍，旧金山的5倍左右。

　　

　　当然这个数量是让我们挺振奋的，因为前面的机构主要是华为、中兴、格力、美的、腾讯这些先进企业创造和引领的。

　　

　　但是有一个问题是什么？

　　

　　我们大部分的专利都是在消费电子业和先进制造业，也就是贴近消费终端的这一块实用的发明创造，所以我们一定要清醒的看到，我们停留在工业制造业这一端，并没有往前端的基础部分去延伸，这个我们从发明专利的倾向和问题。

　　

　　比如说我去优必选，大家都知道这是国内现在机器人做得最好的公司，优必选给我提出来机器人里面最重要的器件是用轴承做的，消耗量非常大，但是国产轴承一个月就黑了，原因是什么？我们轴承的材料不行，我们的材料不行就导致轴承容易发黑，日本和德国制造的轴承可以半年保持。

　　

　　这就说明我们在基础材料，真正对科学界的影响和重大的领域还没有延伸过去，还不够形成力量。所以我们要清醒的看到，虽然我们制造业发展，消费活跃，但是我们在基础研究方面还有很大的短板。

　　

　　金融作为引导资源配置的工具，一是用政策性的金融，中长期的信贷保险资金等，进一步支持基础研究的问题，这些资金可以支持国家和的重点实验室建设和高水平大学建设，这一方面就需要比较长的时间。

　　

　　我前一段时间到东莞调研，看到从美国回来的一个教授，在松山湖做一个机器人方面的基础研究，他就提出：

　　

　　科研和创新不是有钱的事情，科学研究不能要求转化成经济或者是金钱，如果你在科研要求上以金钱为指标，你是做不出好的研究的。

　　

　　所以科研就是科研，你产业化创新就是产业化创新，一定要分开。所以我们在这个方面还是过分的要求我们的学者在研究上往产业化的方向发展，我们短平快的要求也有，但是我们要注意，下一步长期性的资金要往基础研究上做一些配置。

　　

　　第二要用供应链金融来支持制造业和产业链的持续优化。

　　

　　广东目前有500个专业镇，我一直给外省人讲广东经济的时候，我一直讲为什么广东成了全世界的工厂，就是这500个专业镇，这些镇的地区生产总值占了全省三分之一，其中产值超过100亿的有146个，超过1000亿的有11个，东莞、佛山、中山这些专业镇尤其是比较醒目的，比如说中山的古镇生产了全世界80%以上的灯具，你都想不到一个镇生产了全世界80%的灯具。

　　

　　一个江西的老板告诉我，在从化做一个家具厂只需要15万人民币，回江西要80万人民币，产别在哪里？他告诉我，只要我的专业镇在这里，我根本不需要备任何的原材料，打一个电话，15分钟内送到我的工厂，所以我没有前期的库存和存货，我的成本大幅度降低。

　　

　　这就是为什么广东的500个专业镇横扫全球。中山小榄镇生产了全世界70%的锁芯，新塘镇生产了全世界60-70%的牛仔，当然新塘的故事被德国人拍成了对环保的戏弄。

　　

　　我们做这些专业镇的时候还是要让我们专业镇往价值链的高端去转，不能停留在污染、电镀以及染色这些重污染的行业当中去发展，所以产业链金融的资金往支持专业镇向价值链高端转移，是下一步广东产业转型里面特别重要的问题。#p#分页标题#e#

　　

　　这些企业大部分是中小企业，最近我们已经着手建设完成了广东省中小企业融资平台，这个是根据7月17日广东省颁布的广东省支持中小企业融资的支持和辅导意见建立的。

　　

　　这个平台解决的是运用大数据、区块链的技术把广东全省的商业信用进行风险画像，广东将是全国第一个对所有的中小企业进行风险画像积累商业信用的地区，在这里，你的商业信用是有价值的，在这种价值下，我们跟TCL已经做了一个完整的衔接，所有为TCL做配套的中小企业的订单都可以拿到无抵押的贷款，也就意味这核心制造业企业链上所有核心制造业的中小企业都可以得到金融系统的无抵押的支持，这个是全国做的比较领先。这些机会都对产业链进行再造和重整，围绕广东制造业大省进一步提质增速。

　　

　　同时我们还做了一个知识产权的平台。大家知道中小企业有很多人才，但是都是轻资产，有很多知识产权，但是这些知识产权没有合适的评估，拿不到资金。所以在我们的中小企业里面特别提到对知识产权进行评估，进行融资的支持，这个也是对广东科技创新的一个支持。

　　

　　三、用多层次的资本市场来培育明星企业。

　　

　　我到日本韩国都学习过，日本韩国有未来全球100家明星企业培植计划，他们在中小企业阶段就发现那些在跨国贸易链当中能够有技术领先优势的明星企业，把它配培育成未来的跨国企业，现在广东省也准备做出这样的计划，培植明星企业、跨国企业。

　　

　　大家都知道，最近科创板上市，广东的科创板申报企业是排名第一。

　　

　　上市的企业里面我比较了解的像光峰科技，150寸的激光电视售价不到150万人民币，激光电视的时代将因为这样的企业而来临。光峰在上市之前估值是10亿、20亿左右，上市之后尽管股价有过波折，最近也停留在150亿人民币左右的市值。

　　

　　另外我们的传音控股，一个深圳的企业2012年进入到非洲市场，到2018年占领了非洲市场48%，几乎非洲人一半的手机是传音，一个名不见经传的企业怎么做到现在？

　　

　　很多人笑话这个企业，在全世界最落后的非洲，在艾滋病、疟疾各种传染病最盛行的，在战争、抢劫、基础设施这么差的地方，在没有空调的场合里，传音控股的人员在非洲一个村庄一个村庄的推广，把一个手机品牌做成了全非洲的第一。

　　

　　他们可以生产出4卡、5卡、6卡的手机，而且很便宜，几百元一个。他们可以生产出黑人拍照清晰的照片，因为他们拿了一个对比图给我看一下，非洲人只要一笑白牙一露出就高度曝光，传音做出来的就是根据他的牙齿和脸部和背景的定位减低他的曝光度，让非洲的黑脸照得清楚，传音是以消费者和以市场为导向来做，真的很难想象。

　　

　　所以我觉得我们的企业真的非常伟大。传音现在市值380亿，我们需要把这样的企业真正推向我们的资本市场，培育这样的明星企业。

　　

　　现在广东有600家上市公司，但是我们有4.5万家国家级高新技术企业，上市公司的数量只占我们广东国家级高新技术企业的1.8%左右，太少了，所以说，深交所和上交所完全不能满足的建设。

　　

　　广东省要利用当地的股权建设，利用证监会给的政策，我们进一步把广东明星企业筛选出来，推荐出来，让更多的企业上市。

　　

　　另外我在深圳的时候，我们帮助澳门特区政府做了一个澳门证券交易所的方案，希望澳门证券交易所成为人民币离岸的纳斯达克，这个已经报给中央了。希望这次20周年的礼单里面能够出现一个新的交易所，这也是我们的一个期望。

　　

　　四、用绿色金融让科技创新更加国际化。

　　

　　我们做“一带一路”包括产业和金融都是要往绿色方向发展，绿色是我们必须要打的一面旗。前几天我见了汇丰银行也说了，比如环珠三角的高铁，如果我们发绿色债券，在香港的话，我们拿到的成本就非常低，现在全世界1/3的债券是负利率的，所以我们从境外得到很多的资金发展我们整个行业。

　　

　　同时也报告大家一个好消息：

　　

　　广州期货交易所已经在部门征求意见，估计今年年底之前有可能会批准，也是26年以来，证监会放闸的第一个期货交易所这个交易所就是跟绿色和碳排放相关的。这些东西都会让广东以及粤港澳大湾区金融创新走得更快。

　　

　　需求端用金融支持应用消费，提供市场空间，粤港澳大湾区有7700万人口，人均GDP超过2万美元，应该说还在快速增加，广东地区人均水平已经进入了发达水平，消费潜力很大。

　　

　　一个要用更契合的消费金融产品。

　　

　　现在广东的网购量稳居全国第一，智能家居消费占比达到34%，在消费先行上广东是做得比较快的。另外广东城镇常住居民家庭平均每百户拥有家用汽车43辆，珠三角年均商品房销售面积超过1亿平方米，汽车、家居等广东有很大的潜力，金融机构可以根据这些可以做一个更快的跟进。#p#分页标题#e#

　　

　　大家还不知道，在全国最年轻的12个城市当中，有7个在珠三角，全世界最年轻的人口在珠三角，珠三角地区的平均年龄比长三角地区年轻至少10岁以上，这些都属于珠三角地区在人口消费能力特别强大的后劲。

　　

　　第二是融资租赁促进工业互联网的大发展。

　　

　　广东是互联网发展的热土，加上华为的5G技术领先，我觉得下一步下一步5G技术出现，短视频快速渗透将改变我们工业推广的业态。

　　

　　我一直认为5G技术出现对我们会发生很大的改变。所以说随着工业制造的领域出现，互联网+5G会让广东最早出现工业物联网以及消费领域的技术融合。

　　

　　我们估计工业物联网解决方案出来以后将产生庞大的消费需求，整个市场的规模将达到万亿级别以上，通过融资租赁可以更好让企业把产品卖出去，让每个消费工厂，B端、C端可以拿到更便宜的产品。

　　

　　第三是用跨境金融推进各地金融创新的交流和合作。

　　

　　粤港澳大湾区最大的特点就是跨境，这方面我们一直是比较重视的，2018年广东的技术交易金额是1340亿元，占全国的10%，居第二位，最近我们也开发了广东省贸易融资平台，这个平台是区块链做的。

　　

　　这个平台专门是跟踪我们出口，大家都知道贸易融资平台所有的出口贸易的订单，包括融资，都会用区块链技术进行加密和跟踪，通过跟海关跟外管的数据校验，我们可以拿到没有虚假水分的贸易融资数据，这样我们可以基于没有抵押的贸易监管。

　　

　　这个东西在广东是贸易前期了，预计10月底将投入使用。这些东西的使用对跨境的资金流监测会有一个很好的支撑。

　　

　　金融业本身的迭代发展就是一个科技创新非常重要的领域。我在深圳的时候主持了三届金融创新奖的评选，深圳的金融创新奖每次都让我耳目一新，因为60%的产品我已经听不懂，区块链、人脸识别、声纹识别等等全部出现在金融创新奖里面。

　　

　　特别吃惊的是微众，一个开业不到三年的银行，做了3万亿的贷款，1.5亿的注册用户，70%是蓝领，37%的人没有任何信用记录，笔均贷款8000元，90%的人的利息低于100块人民币。

　　

　　这样一个营销模式，这种微利贷的模式令人吃惊。最近他们做到30万以下的企业贷款不需要任何的书面材料，在当天之内获批。

　　

　　我们的银行业要走到哪里去？微众的总帐系统是用区块链做的，整体来讲，技术架构让我们耳目一新，原来做银行的人看到微众不知道是什么样的一家机构，两千人的微众银行，一千人是科技人员，而且微众银行是所有银行里唯一一个国家级高新技术企业，所以说银行的生态也在发展变化。

　　

　　另外我们看看平安科技，平安科技掌握了全世界金融集团里面1700多项金融科技的专利，是全球第一，超过了美国银行，超过了很多金融集团。

　　

　　另外平安有9.9万名工程师，全世界没有一家金融集团里面有将近10万名工程师为它服务，声纹识别全球第一，人脸识别全球第一，人工智能的AI阅读理解全球第一。

　　

　　最近他们还拿下了AI人工作曲奖全球第一，比如李斯特的古典音乐AI全部听完之后，创作一首李斯特的古典音乐，平安拿了第一。

　　

　　可以看到科技的发展已经在改变着我们的世界。如果你不跟上这一趟节奏，我们金融的领先程度也会受到很大的影响。

　　

　　所以，下一步我们要特别注重金融科技的更新和发展，引领着我们金融科技企业共同推动着大家的进步，再一次感谢岭南学院，感谢刘主席有这样一个机会，每年能让我们在这里分享金融业和对粤港澳大湾区金融科技的想法。

　　

　　我们能够共同在大湾区里面生活、工作，能够处在金融科技的前沿感觉到非常钦佩。谢谢大家！

　　

　　文章来源： 证券时报网