证监会正在排查中植系,7000亿理财资金安全面临大考!


编辑:sea_yzj 发布时间:2020-05-11


  根据财新报道,证监会正在排查中植系风险。中植系下属:中植财富、恒天财富、大唐财富、高晟财富和新湖财富,这五家公司合计管理资产7000~8000亿元,相当于1.5个包商银行。一方面给客户许诺8%~10%的高息回报,另一方面这些钱有多少流向中植系自己口袋,投资项目又有多少坏账?这个答案可能解老板解植锟自己心里也没底吧。业内早已经传闻五大财富管理公司,存在严重的自融现象。想想也是可怕,逾7000亿理财资金安全面临大考!
  
  我们一起细数一下,这些年财富管理行业暴过的巨雷:E租宝涉案762亿、三三系涉案530亿、中晋资产237亿、大大集团涉案138亿等等,这个清单还可以列得很长。这些暴雷财富管理企业都有个共同的特点--“民营企业”。财富管理公司的标配就是5A写字楼、豪华装修和高颜值员工,给人以“正规、专业”的感觉,然而华丽光鲜的外表,难掩民营财富管理公司的先天基因缺陷。那么,民营财富管理公司频繁暴雷的根本原因是什么?
  
  夜幕下的陆家嘴,民营财富管理公司在其中办公,给人以实力雄厚,正规经营的错觉
  
  一、脆弱的资金链
  
  大家为什么能够放心去银行存款?因为相信银行的信用,相信国家不会让他倒闭。即便中国银行出现“原油宝”这种事情,大家也不用担心在中国银行的存款。
  
  金融行业最重要,最稀缺的就是信用。因为信用,银行能够有源源不断的资金来源。即便,经济环境不好,很多企业还不上贷款,我们也不会跑到银行去挤兑。而民营财富管理公司呢?他们背后没有国家信用支撑,一旦有风吹草动,客户就很可能挤兑,公司资金链就断了。这不难理解,想象一下,原油宝如果是某个民营财富管理公司的产品,第二天估计客户就上门挤兑了,那家公司资金链早断了。
  
  二、项目天然高风险
  
  民营财富管理公司,就如同西游记中从石头里蹦出的孙猴子,没有任何背景,打开门做生意如何能吸引客户?唯有许诺高收益。然而,高收益对应的往往是高风险。读者要记住,理财产品的收益对应的就是用款企业的负债成本。任何人做生意,都希望自己的负债成本能够低一些,能借到5厘的,绝对不借一分的。换句话说,去民营财富管理公司那边融资的企业,都是被银行拒绝的企业。而银行会拒绝一家企业的原因,往往都是因为风险过高。那么银行都觉得风险太高管不住,你认为自己的风控水平比起银行如何?这就好比炒A股,你跟徐翔做对手盘,他卖出,你接盘,你能不亏吗?
  
  三、内外勾结难防
  
  大家知道,金融行业工作,每天过手资金都是以千万为单位,这是非常考验人性的。但人性恰恰是最经不起考验的。西游记对唐僧最大的考验,不是路上的那些妖怪,而是女儿国国王,换成你是唐僧能不动心吗?西游记中的唐僧选择了一路向西:
  
  换成是我们估计就是留在女儿国了:
  
  能坐怀不乱的人,万里无一。不信你再对着女儿国国王看几遍。所以,为了防范人性中恶的一面,银行内部是建立了非常严密的规章制度,而这些规章制度是银行业几十年血泪教训的总结。柜台上的摄像头大家见过吧,就是用来监督柜员的,防止柜员作案。跟客户日常打交道的信贷员,看起来手握贷款大权,似乎挺风光的。但其实,在银行内部,贷款是层层审批的,客户经理在外面可能是大爷,回到行里就得装孙子,挨个部门求过去,贷款也不一定能审批下来。为什么要这么复杂?因为要防着客户经理贷款放给自己的小姨子和小舅子,或者跟外面企业一起内外勾结骗银行贷款。即便银行管理如此严密,这类骗贷的案件每年都还会发生。
  
  而民营的财富管理公司,创业历史较短,规章制度不健全,人员的合规和风险意识都比较薄弱,就算老板自己能坐怀不乱,如何能防得住手下一帮人内外勾结呢?往往比较真实的情况是,民营老板伸手捞一点,底下的职业经理人也有样学样。这种情况下,老板也管不住手下人,你自己都违法了,难不成你还敢报警吗?长此以往,客户的钱可不就被掏空了吗?
  
  四、无人监管也无人善后
  
  大家知道,银行、信托、保险和证券公司等正规的金融机构,上面有人民银行、银保监会、证监会给他们带上了紧箍咒,做事不会太出格。
  
  即便出了事情,也会考虑社会影响。包商银行重组,大家的存款一分都不少。中国银行“原油宝”穿仓,银保监会出来协调,中国银行也给了一个相对合理的解决方案。
  
  民营财富管理公司就像是石头里蹦出的孙猴子,谁来监督客户资金有没有被非法挪用?出了事谁来善后?
  
  五、总结
  
  民营财富管理公司频繁暴雷的根本原因:
  
  1.民营财富管理公司没有国家信用背书,资金链非常脆弱。


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