三位大咖谈融资租赁服务中小企业的要点


编辑:sea_yzj 发布时间:2017-12-11


  长期以来,“融资难、融资贵”一直是困扰中小微企业发展和制约民间投资增长的主要阻力之一。而融资租赁相较于传统银行更可以为中小企业提供更适合金融服务,而融资租赁如何才能服务好中小企业?中关村租赁、中海集团租赁、渝农商金融租赁都有自己的高招,下面将他们的观点要点摘录如下,供您参考。
  
  中关村科技租赁何融峰:多看科技型企业的成长性
  
  科技型企业具有三高一轻的特点:高成长性、高附加值、高风险、轻资产。高成长性、高附加值吸引投资者投资。但高风险,轻资产,又导致投资者不愿意碰它。中关村科技租赁采取以下措施,希望破局这对矛盾。
  
  第一、弱化征信条件,主要是创新理念,改变传统思维,以投行的眼光看项目。
  
  中关村科技租赁更多关注的是客户的成长性。担保和抵押只是第二还款来源,第一还款来源是客户的经营能力,对于符合成长性标准的客户全面弱化征信条件,而不要关注客户的担保和抵押。
  
  第二,要破解中小企业融资贵的问题。
  
  中小企业通过其他融资方式成本极高。但实际上科技型企业基本都处于成长的初期,创新能力、产品还没有得到市场的认可,不能够承受一种高成本的融资。对于中小企业不仅要破解融资难,还要破解融资贵。
  
  中关村科技租赁在四个方面解决融资贵的问题:
  
  1、降低企业的内部运营成本,提供出来的产品自然就有价格竞争力;
  
  2、创新租赁公司商业模式,例如通过换取客户的认股权,增加租赁公司的投入;、
  
  3、推行投贷一体化,来拓宽用户的融资渠道降低融资成本;
  
  4、通过政策的扶持降低融资成本,例如以贴息的方式降低融资成本。
  
  何融峰认为,要通过创新租赁产品,助力科技型企业成长来增加科技型产品的知名度。租赁最大的功能就是改善客户的商业模式,也就是促进产品的销售,这不是一种输血,而是一种造血功能。
  
  第三,还要构建强大的产业服务能力
  
  中关村科技租赁对科技型企业提供服务的时候,不但要提供融资服务还要提供融智服务,通过补齐中小企业短板提高成功率。中关村租赁服务科技型服务企业时,构建一个强大的产业服务能力:
  
  一是做管理提升,帮助这些客户改进战略业务模式,组织运营管理、人力资源管理,促进企业经营及管理水平的提高;
  
  二是客户协同,客户之间存在信息不对称,上下两个企业协同会产生一加一大于二的效果,中关村租赁在多个领域实现资源和市场等多方面的协同合作。
  
  中海集团租赁副总蔺钢:利用技术降低中小企业风险
  
  融资租赁行业当中的知名租赁公司,大部分都是从服务中小企业做起的。但现在,融资租赁行业热衷做大项目、做政府平台,对中小企业的热情似乎已经减少了,这是一个非常遗憾的事情。
  
  第一、中小企业做得多了,就能抵御行业波动减少周期性。
  
  例如,国内的汽车金融市场,租赁公司是新进入的主体,总体的量不是很大,但是有的融资租赁公司在很短的时间内做到几亿元的利润。很多看似很小的业务品种,累计起来之后就像蚂蚁搬家,聚沙成塔,收益非常好。
  
  第二、融资租赁公司特别是厂商租赁,通过专业化弥补风控对中小企业信用不足。
  
  多做直租,尽量少做回租,因为中小企业、民营企业在回租方面资金用途不太可控,而且回租某种程度上说明中小企业的现金流比较紧张,不像直租那样会增加现金流。
  
  第三、除了有形可转让资产作为担保外,租赁企业要发掘大数据的作用,建立基于数据的风险保障机制。
  
  融资租赁公司通过长期在一些中小企业当中大面积去操作,尤其是跨行业,跨不同种类的设备,可以取得一定的数据,知道逾期率、坏账率比例是多少。这样可以针对某些风险高的客户,在较高的逾期率和收益率之间做出取舍。
  
  过去,融资租赁公司的专业化,基本是按照设备分类。现在,随着信息技术的发展,行业可以利用网络,进行一些可复制的操作、扩张,这样可快速提高融资租赁公司的估值,得到资本市场的青睐。
  
  第四、在融资租赁商业模式寻求突破。
  
  一个是租保结合;二是租贷结合;三是组投结合。
  
  租保结合就是租赁和保理结合,比如有的客户资信状况比较好,在资产不多的情况下,保理可以发挥很好的作用。
  
  租贷结合,不是类贷款业务的租赁,是指委托贷款,因为租赁公司不具有贷款资格,但是在业务的引导和需后的引导之下,通过委托的方式去做一些贷款。
  
  租投结合,就是租赁和投资相结合,因为高科技企业缺乏资产和征信,把租赁和投资相结合,融资租赁公司可以有效弥补收益,增强风险控制能力。
  
  渝农商金融租赁副总裁蒋永建:中小企业更需精细化的融资租赁
  
  中小企业融资难、融资贵,总结三个大的原因、九个字的原因:不敢做,不能做,不愿做。
  
  第一、不敢做,从中小企业本身的情况来看,它有三个不稳,团队不稳、经营不稳、现金流量不稳,这些导致大家不敢做,害怕,怕自己能力不够,把控不了风险。
  
  第二、不能做,从金融机构、租赁公司角度来看,中小企业有三个不够,信用不够、押品不够、股东实力不够,三个不够超过金融机构的风控门槛,导致项目过不了关。
  
  第三、不愿做,从中小企业的项目来讲,有三个不高:单个项目金额不高、综合效益不高、规范程度不高,加大尽职调查的难度和时间成这个问题融资租赁可以很好解决,因为融资租赁就是一种以实物为载体、金融为纽带,既能实现债权融资,又能通过结构安排实现股权融资,而且它比较看中租赁物在缓释方面的影响。
  
  适合中小企业的融资租赁产品有三类:
  
  第一类是风险租赁,传统融资租赁要求固定日期、固定金额的租金回报,但是风险租赁不一样,以未来得中小企业的收入预期来作为回报,类似于名债实股,这非常适合高成长性或者接近上市的公司,风险租赁类似于投租联动。
  
  第二类是经营性租赁,最大好处就是帮助客户降低负债率,不需要客户在表内反映资产,这适合一些负债率非常高的公司。经营性租赁适合口腔医院、幼儿园等连锁企业。
  
  第三类是直接租赁,它跟银行分期付款不一样,分期付款买方是债权方,融资租赁直租产权属于租赁公司,如果客户出现违约风险,融资租赁公司对抵押物的处置会更好。
  
  为了做好中小企业服务,融资租赁公司要做好几个准备:
  
  一是增强责任意识,虽然做大企业、平台公司很容易、很轻松获得回报,但是作为国有企业还是要承担社会责任,要服务中小企业。
  
  二是增强危机意识,就是未来大企业肯定不是租赁公司的目标客户,要有危机意识提前布局。
  
  三是放弃过去粗放型的竞争意识,真正做好专业化、特色化,深耕细作一些专业领域。
  
  融资租赁业的外部环境比较关键三点:
  
  一是关于租赁物的流转系统,天津市的平台如果全国能够推广比较好。
  
  二是法律上对租赁公司处置租赁物的支持,法理上没问题,但在实际处理的时候,很多法院支持力度不是很大。
  
  三是政府很多风险补偿基金要跟融资租赁公司结合,目前风险补偿基金跟银行结合比较多,下一步跟租赁公司结合会更好。
  
  来源:《国际商报》


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