根据批准的租赁会计准则，对出租人来说好消息是FASB（财务会计标准委员会）认为在出租人会计中没有重大缺陷，所以大部分都没有变。租赁的分类，是经营性租赁还是简单融资租赁，仍然没有变。两者的收入核算模式也没有改变，所以不需要有重大的制度改变。

　　

　　随着收入模式变得更好，对于残值保险把经营性租赁转变为融资租赁的需求将仍然对金融机构来说是一个有用的工具。更重要的是，融资租赁会计避免了投资者重点关注的经营性租赁资产折旧对运行效率的负面影响。

　　

　　销售类型的改变

　　

　　销售型租赁的定义仅在需要第三方残值保险把经营性租赁进行转化的的情况下才会改变。这种变化的原因在于与新的收入确认规则相符，该规则把销售定义为基于两方基础上的交易（第三方参与不能创造销售）。

　　

　　如果不把经营性租赁转化为融资租赁，在租赁期间内毛利润为直线型。如果购买残值保险把经营性租赁转化为融资租赁，毛利润包含于收入摊销和隐形率的计算，这样使毛利润以一个与减少的出租人投资相比恒定的速率得到认可------就像任何其他融资租赁一样。

　　

　　这里的影响适用于那些需要使用残值保险的制造商和经销商。他们的收入模式会在短期内受到影响，尽管只是一个时间差；一旦他们达到了一种旧租赁正在更换新租赁的水平状态，消极的影响将会消失。

　　

　　加快毛利认可的另一种策略是用第三方供应商出租人购买租约，虽然会有失去对客户控制的损失和财务收入损失的权衡，但这将会让卖家享受销售待遇。

　　

　　出租人组合融资选择

　　

　　如果出租人通过借贷和购买来获取租赁资产的投资组合，那与目前的GAAP没有差别，即，出租人把资产记录在成本（100%）中，把资助购买的贷款记为负债。

　　

　　出租人把租赁出去的资产算作融资租赁或经营性租赁，并把利息支出记在贷款项下。如果出租人决定对已购买的资产执行售后回租并且像经常发生的那样在售后回租中包含一个购买选项，新的规则将不认为这是一项销售。所以，销售收入和售后回租被记为负债（混乱和糟糕的结果），最终用户租约将被记录为经营性租赁或融资租赁。

　　

　　在现行GAAP下，许多出租人使用带有早期买断选项（EBO）的售后回租或购买期权来把经营性租赁资产的组合从他们的账本中移除，在新的规则下，没有认真的构建这将变得很难。如果经过构建使得售后回租有资格作为一个销售的话（需要把出租人看作是安排售后回租的代理人），那么做带有固定价格购买选项的售后回租仍然是有利的。优点在于责任不是债务并且鉴于它是经营性售后回租资本化产生的ROU资产，资产的价值可能更低。

　　

　　IDC变化

　　

　　初始直接费用（IDC）的定义将会变为仅包括外部增加的直接费用。在之前的定义允许下，许多出租人把内部初始直接费用分配包括在IDC内。这一变化导致的财务影响在于运营成本的加速（它是一个时间差，所以当新租约以一个平稳的速度取代旧租约时，它会平稳下来）。对运营的影响在于：贷款IDC的定义是不变的，所以同时是贷款人的出租人将会有两个不同的IDC流程。

　　

　　全方位服务出租人

　　

　　全方位服务出租人将不得不在损益表上把他们的付款分成租赁和非租赁部分。这应该没有太大问题因为它仅仅是把服务收入放在了另一列上。更加棘手的问题在于承租人将会在过渡期要求生效的新租约以及所有存在的租约的付款成分明细。

　　

　　出租人可以认为这是专有的定价信息。如果他们拒绝提供信息，对于承租人来说将很难找到可观察的租赁和服务组成市场定价。承租人可以使用合理的估计，但这仍取决于在市场信息不可获取的情况下审计员将会如何处理。

　　

　　透漏租赁和非租赁成分明细的问题可能变成一个有竞争力的问题。如果一些出租人提供明细可能会迫使其他的出租人也提供，因为承租人将可能会要求提供。

　　

　　杠杆租赁被终止但是现存的租约免受新准则约束

　　

　　在新准则中对于新租约杠杆租赁规则已经被终止。FASB允许现存的在过渡期的杠杆租赁租约免受新准则的约束。这是一个继续做杠杆租赁的机会，鉴于即便在他们交易过的情况下，新准则也允许他们继续算作杠杆租赁。

　　

　　来源: ELFA 零壹融资租赁简报

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