随着我国市场经济的发展和医疗体制改革的不断深入，医院设备融资租赁业务已成为部分公立医院的重要筹资渠道。目前，我国《医院财务制度》没有对融资租赁业务的资金成本测算与会计核算进行明确规定，造成部分公立医院财务人员在处理此类会计事项时，遇到许多问题与困难，如：资金成本如何测算？最优融资租赁方案如何确定？会计核算如何处理？笔者结合医院实际，对医院设备融资租赁业务的资金成本测算与会计核算进行研究，供各位读者共享。

　　

　　什么是设备融资租赁业务

　　

　　设备融资租赁是医院的一种融资渠道，设备融资租赁分为：设备售后回租、设备直租赁、设备杠杆租赁。

　　

　　据调查，我们发现，医院融资租赁业务更多的是以设备售后回租的形式进行，即医院把相关设备的所有权出售给融资租赁公司，医院得到设备出售的售价，然后又从融资租赁公司把设备租回来使用，分期支付租金，租赁期满后，设备所有权归还医院的一种融资行为。

　　

　　设备直租赁是：融资公司直接采购医院所需的设备，把设备出租给医院使用，医院分期支付租金，租赁期满后，设备所有权转移给医院。

　　

　　设备杠杆租赁：设备杠杆租赁至少有三方面的人参与：贷款人、出租人和承租人，使用这种租赁方式时，出租人自筹租赁设备购置成本的20%~40%资金，其余60%、80%的资金由银行或财团等以贷款提供，租赁期间出租人拥有设备的所有权，医院分期支付租金，租赁期满后，设备所有权转移给医院。医院在出现资金缺乏、筹资困难时，可以通过设备融资租赁的方式筹集资金或添置设备，这种融资方式具有筹资速度快，限制条件较少，财务风险小等优点，但资金成本要比银行借款或发行债务的成本要高，财务人员要认真做好融资成本的测算与分析，为院领导决策提供数据支持。

　　

　　设备融资租赁资金成本的测算

　　

　　设备融资租赁能有效地缓解政府投入的不足和医院自身可持续发展的需要，因融资租赁的资金成本较高，财务人员在面对融资租赁业务决策时，如何快速、准确地计算出融资租赁业务的融资成本就显得尤为重要，资金成本测算是医院融资租赁业务最核心的工作，如融资成本测算不准确、分析不充分，会给医院融资决策带来被动或决策失误。

　　

　　通常情况下，我们只会用财务管理的一般知识进行手工计算，通常采用内插法计算融资租赁资金成本，即：按不同的折现率，分别计算出各租金支付期净现金流量现值的和（NPV净现值），通过比较净现值大于零和小于零时的折现率，来最终确定实际利率（IRR内部收益率）的值。手工计算方式下，在设备租赁期限较长时，计算的工作量非常大，在计算过程中还需要查寻复利现值系数表及年金现值系数表，由于这两张系数表的值都是按年折现后的值，实际中的融资租赁方案往往都是按月或季支付租金。因此，在租金支付按月或季时，手工计算方式不能准确计算出融资租赁业务的实际资金成本（实际利率）。

　　

　　结合《中级财务管理》的相关知识，经过实际的探索研究，发现借助EXCEL的财务函数可以非常轻松地计算出设备融资租赁业务的资金成本，也较好地解决了租金在按月或季时手工计算方式不能准确计算的问题，只要掌握此方法就能应对日常融资业务资金成本的计算，包括每期等额租金与不等额租金的资金成本计算。这种方法能快速、准确地计算出融资租赁业务的资金成本，为院领导提供及时、准确、可靠的决策数据支持。下面笔者就以某医院售后回租融资租赁方案为例，演示EXCEL财务函数计算融资租赁业务资金成本的过程。

　　

　　案例

　　

　　某医院售后回租融资租赁方案简要条款如下：租赁物：某批医疗设备；租赁成本：5500万元；租赁期限：五年；租赁年利率：4.58%；租金每期期末支付，每期租金：3376722.64元；租金总额：67534452.8元；租金支付方式：每季末等额支付，共20期；手续费：在起租日支付82.5万元；保证金：275万元，从融资本金中直接抵扣，保证金用于冲抵最后一期租金；融资管理费用：在起租日支付247.5万元；名义货价：租期届满支付100元名义价，对租赁设备进行回购。附注：租赁期内如遇中国人民银行上调或下调人民币同期贷款利率，本方案租赁年利率随之调整，调整的幅度等同于中国人民银行贷款利率升降的幅度。根据上述方案所给出的相关数据，运用EXCEL财务函数

　　

　　计算该方案的资金成本分以下四步：

　　

　　第一步，建立设一张EXCEL融资资金成本计算表（如：某融资方案资金成本计算表）。

　　

　　第二步，确定某医院可用资金。期初实际融资额=租赁成本-保证金-管理费-手续费=5500-275-247.5-82.5=4895（万元）。在EXCEL表B1单元格中录入48950000元，必须是正数，表示现金流入。

　　

　　第三步，按期列出每季末应支付的租金，在EXCEL表B列对应单元格中用负数录入，表示现金流出，注意最后几期支付的租金与保证金相抵扣的问题。

　　

　　第四步，运用EXCEL财务函数（IRR或ROUND）计算出该融资方案的资金成本。

　　

　　现将该融资方案的资金成本计算进行操作演示，首先在融资方案资金成本计算表B22、B23单元格中录入下列财务函数公式：

　　

　　B22：f（x）=IRR（B1∶B21）；B23：f（x）=ROUND（B224，4）。

　　

　　通过上述演示，我们可以看出，运用EXCEL财务函数计算实际利率的操作过程非常简单，工作效率与手工方式相比要高得多。同时，还解决了按月或季支付租金，手工方式不能准确计算资金成本的问题，使得每一个财务人员都能轻松上手。在与融资公司进行融资谈判时，融资公司是站在自身的角度进行谈判的。

　　

　　上述方案中融资公司提供的租赁年利率4.58%，如我们不进行融资成本测算，看起来融资租赁的年利率比银行借款的年利率还要低，会诱导融资决策失误。特别在融资谈判时，融资公司会时时调整融资租金数额，我们只要用以上述融资资金成本计算表，随之调整租金数额，就可以快速计算出调整租金方案后资金成本，及时做出谈判反映，大大提高融资谈判效率与效果。还要注意的是：IRR财务函数只能用于在期末支付租金的情况下计算资金成本。如果某个融资方案约定在期初支付租金，也就是比在期末支付租金的情况下少折现一期，那么可在运用IRR财务函数计算得出实际利率的基础上乘以（1+IRR）计算得出的实际利率，就是期初支付租金情况下的实际利率。

　　

　　设备融资租赁业务的会计处理

　　

　　医院设备融资租赁业务的会计核算，在《医院会计制度》中只提到在“长期应付款”会计科目中进行会计核算，对具体如何进行会计核算没有进行详细的阐述，给财务人员带来了许多问题与困难，造成融资租赁业务的会计核算不统一，会计息信不能真实反映融资租赁业务的实质，违背会计核算的可靠性、可理解性、重要性、实质重于形式等的原则。设备融资租赁业务，在医院会计核算中属于新业务，会计核算较为复杂，许多财务人员不知该如何处理。

　　

　　融资租赁公司经营医疗器械租赁业务合规问题探析

　　

　　一、问题的提出

　　

　　公立医院因具备政策支持，稳定的现金流等优势，相比于一般的民营企业，对融资租赁公司而言算是优质客户。但是，开展医疗器械融资租赁业务不同于一般的常规器械租赁业务，因为国家有专门的部门对经营医疗器械相关活动进行监管。本文就租赁公司与医院开展医疗器械的融资租赁业务，是否有必要遵守国务院及相关监管部门的规定以及违规的法律风险进行简要探析。

　　

　　二、融资租赁的性质

　　

　　融资租赁指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，并向承租人收取租金。售后回租，即承租人将其自有物出卖给出租人、再通过融资租赁合同将租赁物从出租人处租回，这也属于融资租赁法律关系。显而易见，以上融资租赁关系中的“出租人”即租赁公司，在与医院开展医疗器械融资租赁业务的过程中，医院即为“承租人”，相关的医疗器械即为“租赁物”。在融资租赁合同期间，尽管医院对融资租赁合同项下的相关医疗器械享有使用、占有等权利，但其实租赁公司才是这些医疗器械的所有权人。

　　

　　三、医疗器械相关规定

　　

　　《医疗器械监督管理条例》（以下简称条例）第二条规定：“在中华人民共和国境内从事医疗器械的研制、生产、经营、使用活动及其监督管理，应当遵守本条例”。严格从条文的字面意思来理解，租赁公司购买医疗器械、出租给医院，虽然并没有进行直接研制、生产、使用，但其购买以及出租的行为，具备“经营”活动的形式，所以应当适用此条例以及《医疗器械经营监督管理办法》（以下简称办法）等规定。以上规定将医疗器械按照风险程度分为三类，经营第一类医疗器械不需许可和备案，经营第二类医疗器械实行备案管理，经营第三类医疗器械实行许可管理。可见，针对风险程度逐渐递增的三类医疗器械，国家对其的管控是越来越严的。

　　

　　四、违反规定的责任

　　

　　租赁公司从事第二类医疗器械经营，未依照条例规定备案的，“由县级以上人民政府食品药品监督管理部门责令限期改正；逾期不改正的，向社会公告未备案单位和产品名称，可以处1万元以下罚款”（条例第六十五条）。

　　

　　租赁公司开展第三类医疗器械的融资租赁业务，若未获得经营许可，根据条例第六十三条，可能会“由县级以上人民政府食品药品监督管理部门没收违法所得、违法生产经营的医疗器械和用于违法生产经营的工具、设备、原材料等物品；违法生产经营的医疗器械货值金额不足1万元的，并处5万元以上10万元以下罚款；货值金额1万元以上的，并处货值金额10倍以上20倍以下罚款；情节严重的，5年内不受理相关责任人及企业提出的医疗器械许可申请”。

　　

　　另外，租赁公司开展融资租赁业务，如果合同项下涉及未取得医疗器械注册证的第二类、三类医疗器械，租赁公司也要承担相应的法律责任。

　　

　　除此之外，条例对提供虚假资料或者采取其他欺骗手段取得医疗器械经营许可证、经营不符合强制性标准或者不符合经注册或者备案的产品技术要求的医疗器械、经营无合格证明文件、过期、失效、淘汰的医疗器械，或者使用未依法注册的医疗器械的、生产、经营说明书、标签不符合条例规定的医疗器械的等情况都规定了相应的责任承担。租赁公司稍有不慎都有可能踩中“雷区”。

　　

　　五、总结

　　

　　虽然从应然层面来讲，租赁公司作为经营者，开展涉及医疗器械的融资租赁业务时，应当遵守以上条例及办法；但在实然层面来看，这些规定并没有得到严格遵守。因为租赁公司的业务种类是比较多样的，与不同类型的企业都有可能签订合同、开展业务，医院仅仅是其中一类。有可能租赁公司进行了一次医疗器械项目过后很长时间都不再进行第二次，如果租赁公司为了那么偶发性的一次项目就需要进行备案或者审批，显然给公司的经营增加了成本。另外，在医院的售后回租项目中，经常会有将大量的器械打包开展业务的情况。如果严格遵守以上规定，针对那么多功能各异、厂家不同、新旧不齐的器械，租赁公司需要投入专业的人力以及额外的财力去一一核实这些器械的相关证照、生产企业是否有资质等信息。所以实践中，要非医疗器械专业领域的租赁公司完全遵照医疗器械的相关规定是很困难的。

　　

　　因此，尽管有这样那样的规定，但不少租赁公司的日常经营活动中，并没有选择为开展医疗器械融资租赁业务而专门进行审批或者备案。食品药品监督管理部门作为医疗器械的注册、备案、生产、经营、使用活动的监督检查部门，基本上也很少对租赁公司进行检查，处罚。但很少不代表没有或者以后不会增加，租赁公司违规开展此类业务仍然存在被处罚的风险。

　　

　　尽管如此，公立医院仍然是各租赁公司尽相争夺的优质客户。开展医疗器械融资租赁的相关业务，是否有必要严格按照规定进行相关的备案、许可以及审核等，实然层面上来讲，租赁公司终究会根据实际情况，结合业务的效益，权衡被处罚的可能性以及责任的大小，综合考虑，做出选择。

　　

　　中国律师商学院，作者：艾鑫颜