孙超波:回归融资租赁本源是要抓租赁标的物“牛鼻子”(2)


编辑:sea_yzj 发布时间:2020-01-03


  
  为什么这样说?融资租赁是两个交易叠加而成的,第一是买过来再给承租人,租赁公司向承租人买,把生产线买过来,我们签个买卖合同或者转让合同,对方是出让我是受让,我买过来,在这个环节上我们错了吗?承租人不能把生产线卖给租赁公司吗?这个标的物是不是法律禁止交易的,当然没有。租赁公司有权利买这个租赁标的物吗?有没有权利呢?当然有,没有说法律禁止的问题。
  
  我可以明确说,在80年代前店后场的情况下,我们是半自动化,买一个机床插一个电源就可以生产了,但是那是很初级的生产,就是半手工,要知道现在的企业都是自动化、智能化,一条生产线几个亿,十几个亿,而且它要从上百个甚至上千个供应商购买过来,在现场组装成,然后组装、检测、验收才能成为完整的生产成品的生产线。
  
  你能从上万个供应商那里买零部件然后再回来租给承租人,这样现实吗?所以说,不能随便说融资租赁是租赁的一部分,是最主要的一部分,支撑了现代实体经济的企业发展。
  
  下面如何坚守融资租赁的本源?刚才说了融资租赁是什么概念,经营性租赁不往下说了,它是融资租赁发展到一定阶段的一个分支。
  
  通俗的表述,融资租赁业务指的是“把物买下来再出租给承租人”的这类业务,在这类业务当中租赁标的物是关键中的关键,没有租赁标的物或者在租赁标的物方面弄虚作假,那就完全背离了融资租赁这个业态。回归融资租赁本源核心就是要抓住租赁标的物这个“牛鼻子”,将租赁标的物做真、做实。
  
  对于融资租赁来说,融资租赁跟信贷,跟资管、跟基金、跟这些方式方法不同的核心在于有物,把物买过来再出租给对方,如果在物方面不做真做实就背离了融资租赁。
  
  那么如何将租赁标的物做真、做实呢,主要从以下四个方面着手,其中权属要点和价值认定是红线和底线,不允许变通,法无禁止和保值性、变现性是主要考察点。
  
  现在到底哪些作为租赁标的物呢?就是法无禁止的,原则上都可以。下面有具体的说法。
  
  刚才说这四个,这是融资租赁要回归本源对于在座每一位租赁从业者,无论高管还是一般员工,尤其是高管要在这方面明辨是非,如果不明辨是非,往往没有主张,该守住的不守住,不该守住的死死守住,最后全做错了。
  
  第一点,权属要点。第一项就是有租赁标的物;
  
  第二项是依照物权法,要有充分证据表明租赁标的物的所有权人是承租人。
  
  第三项是租赁标的物没有他项权利、没有被查封、被扣押、被冻结、被监管。(在售后回租业务中,核心问题是出卖人有无可供出售的设备或者设施,出卖人有没有资格出卖这些设备或设施)。有些租赁标的物,真正未来的承租人是有,但是已经被查封、扣押、监管,所有权已经受到限制,没有办法处置,没有办法卖给我。所以签个买卖合同,看上去做了,实际上无效的。
  
  第二点,价值认定。第一项是租赁标的物的价值是按照账面值认定的,还是通过专业评估机构评估认定的;
  
  第二项是若是评估认定的,评估值是按成新率法、市场法、还是未来收益法确定的;
  
  第三项是租赁融资额不能高于上述任一种方法确定的租赁标的物的价值;这一点很重要,在这里举一个例子,例如说保德印刷机(音)是非常好的,70年代的印刷机现在已经40年了,印刷品彩色一样的鲜艳,跟80年代的印刷机几乎没两样,但是按照中国折旧最长设备一般5-10年,折旧的章早就没有了,现在承租人大卖场的印刷都是保德印刷机印刷的,可是他现在缺钱。但是折旧的章没有了,他说这个设备300万,你能融资300万,让融资租赁公司300万买走,融资300万行不行?我们说可以,但是账面是0,肯定不行,要找一个评估公司评估。买来到现在还有几成新,因为它折旧没了,按成新律法肯定价值还是零,《市场法》,同类型的印刷机在市场上卖多少钱,相同的型号真正成交的一般很难找到,除非上市公司能提供的,如果不提供信息,很难找到。还有《未来收益法》,未来可以给我带来多少收入,折现然后评估一个价格说300万,租赁公司就认这个300万,把租赁标的物买过来付300万给未来承租人,他认为就融资了。这些都是合法的。
  
  可是再怎么样,租赁融资额不能高于上述任何一种方法,我对各位强调的是,如果真心看好未来的承租人,但是租赁标的物的价值真的不行,不能满足它的融资额的要求,你们可以参考《评估法》。
  
  但是你就是不能突破上面这几个值,哪怕300万,也不能超过300万,这是我们给它的融资额。
  
  如果有了这两点,如果谁还说你这个融资租赁是弄虚作假,你在法庭上完全能够站住脚,他的抗辩毫无理由,法院肯定不会支持他。
  


上一篇:即将进入不惑之年的融资租赁
下一篇:当融资两级分化,金租和租赁公司可以做什么?