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售后回租款拉涨停大戏，两金租客户领56.7亿证监会史上最大罚单

编辑：admin / 发布时间：2021-11-09 / 阅读：940

　　作者：圈总来源：租赁圈子

　　引子

　　租赁公司，因炒股被证监会罚没2个亿，听说没？

　　中植系中程租赁！两位80后租赁公司女高管因内幕交易股票被证监会罚款25万元，公司被罚没2亿元

　　租赁客户，因炒股被证监会罚56.7亿，你信不？

　　这家名字霸气的客户，创造了：中国证监会史上最大行政处罚记录！

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　　两家金租公司，十分不幸地踩中了这么一家企业

　　承租人所处行业是现代物流，租赁物为标准化通用设备，最大合作方为中国铁路总公司，实际控制人自90年代初开始、从事铁路货运事业达20多年

　　听着还不错的一家客户，怎么不务正业，配资炒作次新股，由此引来巨额罚单？

　　故事还得从2017年的那个春节讲起……

　　一香江金租与林老板

　　正月初七立春，春节后上班第一天

　　香江金租的靓仔靓女们，脸上都洋溢着收到利市的喜悦

　　在南方，每逢春节，公司领导一般要发“利市”

　　这个最早见于《易经》的词汇，带有“本少利多”的意思，被赋予“开好头、起好步，迎接新年开门红”的现代意义。

　　今年母行马上要在港交所挂牌上市，成立两年多的香江金租更当奋楫争先

　　开门红的第一炮，恰是投给了国内最大的民营铁路集装箱运营商——北八道

　　承租人是北八道设在厦门的物流集团，租赁物为其名下位于厦门市集美区杏林火车站第二货场8000个集装箱，总价值1.32亿元，租赁期5年，租金合计1.53亿元。

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　　在前期的项目推进过程中，香江金租的审查人员没有少挑毛病……

　　其中，争议最大的，应属三年前的两则陈旧新闻。

　　一条是胡润研究院发布的《2014美高梅-胡润中国游艇行业报告》，将北八道的实际控制人林庆丰推到世人面前。本来林老板为人十分低调，行业外少有露面，但胡润榜却公布其名下拥有一艘价值约为3600万元的私人定制游艇“法拉帝800”，甚至领先张朝阳、李彦宏、杨受成、许家印等一众大佬，排名第13位。

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　　审查人员自然担心公司老板的一些作派，质疑其可能影响公司经营的稳健性。

　　此外，这位1962年出生于福建省三明市一个渔村的老板，天命之年征战上海滩时，第一件事竟是买房。林老板在上海购置的第一个物业，是陆家嘴东路161号部分办公室，此后又购置了豫园商圈紫锦城珠宝交易中心的好几层楼。

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　　2013年，林老板又在上海自贸区购置一批物业，其中11月以9650万元的价格竞得自贸区工业仓储1万余平方米的土地使用权。据了解，在外高桥保税区，北八道集团拥有两栋11层的大楼，一栋是北八道集团大厦，一栋是信泰融资大厦。

　　另一条是《财经国家周刊》两篇以“铁路货运黑洞：北八道掘金”及“套箱方法论”为题的调查，详细揭示了北八道的野蛮资本积累史：虽然铁总明令禁止集装箱运输运输煤炭，但在部分铁路系统有意无意的“配合”下，“铁霸道”北八道却违规运输煤炭长达8年，并用“套箱”等方法偷逃铁路运费。随后中国铁路总公司进行调查取证，北八道进行大范围网络“公关”，下沉了相关负面报道。

　　此外，北八道旗下不止一家企业涉及民间借贷业务。2016年3月，承租人北八道物流曾因2亿元民间借贷案被告上法庭。2017年1月，北八道紫锦城因牵扯民间借贷被央行列入失信被执行人名单。

　　对于这笔民营企业项目，虽顶着历史负面舆情的争议，最终还是成功过会、投放了。

　　八千个20英尺集装箱，单体重量2.3吨，按废铁3000元/吨，也能卖个六七千万，何况是国际通用的集装箱，不至于沦落到卖废铁的地步。

　　再说了，这笔业务还争取到了硬担保——上海的物业抵押

　　一线城市物业抵押的光环下，在给人带来言之凿凿的心理安慰时，也往往隐藏掉不为人知的阴影！

　　二金融藏匿多少事？

　　事后来看，林老板在上海买房的决策颇为英明

　　尽管商业物业的增值幅度，在这些年难以与住宅媲美

　　但它们给林老板创造了很多撬动市场的机会

　　香江金租信了这个硬抵押，平安银行等机构也信了#p#分页标题#e#

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　　依靠这些物业，林老板从厦门、郑州等地的银行借得款项60余亿元，借款用途是投资陕西咸阳、江西高安的货运专线，建设物流货场。

　　虽为福建人，但铁路物流事业发家于河南三门峡，林老板深谙土地的价值，地产和金融结合所形成的巨大杠杆效应让他流连忘返。

　　在铁路货运主业基础上，林老板带着女儿开始常年驻扎上海，买房做物业出租，并大举进军金融领域，力图打造“厦门物流、上海金融”双中心，从2012年开始他成立了融资租赁公司、商业保理公司及网络科技公司，2014年10月成立北八道紫锦城资产管理（上海）有限公司，12月又设立了北八道蝴蝶基金等系列私募基金。

　　林老板的融资租赁公司做得风生水起，到2016年那会，净资产2.6亿元，总资产规模做到了70亿元左右，能从浦发银行、民生银行融资六七十亿元，做了不少上市企业的业务。

　　但是，林老板的私募股权投资、私募证券投资做得怎么样呢？

　　他的战略重心在实业？还是金融？

　　对于这样一家集团，香江金租恐怕对金融板块关注颇少。

　　大概率：它没过问那笔售后回租对价款的最终流向

　　这家银行系金租，2月4日、5日投放的售后回租款项。如果说流向了资本市场，配资十倍用于炒作刚上市城商行的股票，是不是增加了不少戏剧性

　　实际上，从2月7日开始，北八道便大手笔操纵3支次新股，它在资本市场上翻云覆雨、日进斗金。这种快感，岂是铁路运煤的苦差事所能比？

　　2017年2月7日至2月17日，林老板一面安排女儿等人对外联络配资机构，获得10.98亿元配资资金及287个配资中介提供的个人账户；一面指使数名北八道集团及下属厦门六湖游艇俱乐部有限公司共10余名员工，组建了分工明确的操盘手团队，在厦门、上海、昆明等地，使用上百台电脑及未实名登记的4G无线上网卡等设备，玩起了炒股冲浪游戏。

　　北八道第一支大规模操纵的股票叫和胜股份，它利用资金优势，动用16.81亿元，在股价21元附近介入，累计买入0.34亿股，在集合竞价阶段及盘中通过在自己实际控制的账户之间交易，影响开盘价、成交量及盘中价格；在大量委托未成交的情况下，继续连续以涨停价申报，营造虚假需求，连拉6个涨停，短短9个交易日，将股价炒到39.89元，涨幅达96%，随之出货，一举获利1.39亿元。此后，和胜股份经历大跳水，至此两年都未翻身。

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　　在和胜股份一役屡屡得手的同时，从2月10日开始，林老板盯上了刚刚敲钟上市没几天的“张家港行”股票。该股总股本18亿，流通股为1.8亿，初始流通盘市值4.9亿元，北八道的资金“四两拨千斤”，从9块股价起步，一出场就连拉6个涨停榜。

　　利用资金优势和持股优势，北八道疯狂买入张家港行的股票，吸引了大量市场目光，普通投资者误以为股票有利好消息，便跟风进入。北八道利用实际控制的297个员工相关账户、配资中介提供账户，13个交易日账户组持仓量占市场流通股比例超过40%，高峰时超过一半，通过高价申报在集合竞价阶段拉抬股价、连续买卖在盘中拉抬股价、大单申报封涨停等手法，累计买入2.43亿股，将股价拉升到3月16日的26.62元。

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　　当筹码达到一定程度之后，林老板一声令下，操盘手团队转手悉数抛出股票，张家港行连续多日跌停，使得跟风追高买入的散户血本无归。

　　期间，同期中小板综指累计上涨2.74%，上市公司并无影响股价的重大事项。

　　两个月翻两倍，北八道在张家港行一支股票上共获利4.67亿元。

　　2017年2月10日至5月9日，北八道还集中交易江阴银行股票，通过连续拉抬股价、封涨停，在7块多钱介入并拉升出8个涨停，累计买入4.6亿股，成交金额84.74亿元，持仓占流通股比例从0%升至最高值56.28%，经此一役获利3.39亿元。

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　　短短3个月，才到下一期售后回租项目的付租节点！北八道财大气粗、还款无恙。

　　只需要一个多小目标，北八道就能以1：3至1：10的配资比例，获取10.98亿余元配资，专炒3支股票，轻松获利9.45亿元。

　　试问：拿到售后回租融资款，当林老板判断天时地利具备时，他是投入资金去一火车皮一火车皮地、把煤炭从陕西运到江西，还是加杠杆、高效运用？

　　三稽查手法可借鉴

　　正当林老板率领北八道在资本市场享受饕餮盛宴时，香江金租正经历一轮人事剧变。

　　副总裁带着一帮兄弟在同城另开炉灶，加盟了新成立的南方金租，级别各自提升。

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　　这个团队，年初靠北八道为香江金租做了开门红

　　在新东家要站稳脚跟，只能用实实在在的业绩来说话

　　公司开业才两个月，南方金租也对北八道完成了投放

　　尽管换了新公司新名片，但熟悉客户的人没变，方案可以完全参照上回。

　　期限保持5年，租赁物还是北八道自己咸阳工厂制造的集装箱，1.2万个评估价值2.21亿元，业绩规模刺激下，顺理成章地把融资额度加码到了2亿元。

　　此时此刻，北八道的幕后实控人炒股还处于地下隐秘状态，要让两家金租及时获取这些情报，那无疑是为难他们，不实事求是！

　　换作圈友们，谁又能有这个本事呢？

　　融资租赁机构，对民营企业的尽调与风险监控，除了看老板是否涉黄赌毒、涉民间借贷、涉互保外

　　是否有必要将违规炒股纳入重点核查范围？而不是等到罚单下了才事后知晓呢？

　　资本市场上的这些事，对于常年被割韭菜的租赁民工们来说，简直太难了！

　　在两家金租投放款项的前一年

　　林老板，已不再是那个，二十年如一日，深耕铁路货运的，林老板！

　　他的目光早已聚焦到了一根根烫红的K线图上

　　从2016年下半年开始，林老板就在他的一处别墅里，着手部署私人交易大厅。

　　1000多平米的场地，摆放着一排排的桌椅和电脑，最“繁忙”的时候有至少100台电脑和10多个操盘手在进行股票交易，每个操盘手都控制着2、3个股票账户。

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　　股海一天，人间十年！

　　做煤炭运输起家的林老板，此刻正享受着加杠杆“涨停”的快意人生……

　　但是，巅峰的快感总是短暂的。

　　不久，证监会通过大数据筛查技术，从三支次新股的异常中，发现了一组可疑账户

　　面对300个表面毫无关联的个人账户，调查取证颇有难度

　　花了两个多月时间，证监会的调查人员，大概跑了十多个省市自治区，调取了仅千个银行账户，排查了400多个股票账户，追查账户的资金来源和去向。

　　结果查实：账户组与北八道存在大量、频繁的资金往来。部分账户的交易资金主要来源和去向均指向北八道；部分配资户的保证金来源、利息支付方也指向这家厦门的民营物流集团，从账户提取的盈利都落入了北八道集团10多个财务人员的私人账户上。

　　2017年5月17日，证监会决定对北八道立案调查，向其送达调查通知书。

　　据媒体报道，证监会稽查人员曾顺藤摸瓜来到林老板上千平米的交易场地，见到了一排排的桌椅和一些没来得及撤走的电脑。

　　在给北八道集团的实际控制人林老板打了多次电话被拒后，稽查人员登门拜访。

　　一进门，就遇到了公司的财务。作为案件的核心人员，这几名财务以家里老人住院、小孩生病等理由拒绝谈话，让找律师，有些甚至转身就走。

　　在稽查人员去财务室调取公司财务帐本时，林老板派了个身着中蓝色上衣、自称是律师的女士，态度极其蛮横，故意拖延时间不让动，公司财务为了抢夺撕毁相关财务资料，甚至和调查人员发生激烈的肢体冲突。

　　随后，稽查人员等来了一位年龄不到30岁的林玉婷，她是林老板的女儿，也是当时公司的董事长，持股90%。在和稽查人员说了几句话之后，她就哭闹着回到自己的办公室，再也没出来过。

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　　2018年3月14日，证监会稽查执法发布会上，稽查总队披露厦门北八道涉嫌操纵次新股包括张家港行、江阴银行、和胜股份等，操纵期间累计获利9.45亿元。4月9日，证监会依据相关法律法规，对北八道集团处以没一罚五的顶格处罚，罚金高达56.7亿。

　　四最大罚单追不到钱

　　一夜之间，北八道集团在上海外高桥出了名。

　　就在周边各机构员工刚开始对身边这家公司议论纷纷的时候，北八道集团大厦招牌被连夜撤下，公司人去楼空，留守人员则对外界时刻保持着十二分的警惕。

　　其实，早在一年前北八道接到证监会立案调查书时，林老板就和1988年出生的女儿开始谋划淡出北八道集团。

　　2017年5月26日，接到调查通知不到一周，林玉婷、林庆丰就分别将持有的北八道集团90%、10%股权无偿转让给林育志和林庆社；同年10月11日，后者又全部转让给上海源之沪实业有限公司，法定代表人也变更为林惠惠。同期，北八道集团的注册资本也由5亿元骤减94%至3000万元，已经在为不久后的处罚做足准备。#p#分页标题#e#

　　类似的情况发生在北八道物流上：2017年12月底，林玉婷和北八道集团都将股份转让至一位名为“何雪”的自然人名下，何雪此前曾是七海物流的股东，属北八道集团配资业务团队成员。

　　当然，承租人及股东的这一切眼花缭乱的股权变更操作，要蒙混南方金租的尽调、审查人员，要敷衍香江金租的贷后管理人员来说，都so easy！

　　一直到2018年4月，在电视上、网络上，看到铺天盖地的北八道被罚消息

　　两家金租业务人员与公司领导，只能露出比中彩票大奖还惊愕的表情，万万想不到此等大案会砸中自家

　　捕捉舆情后，赶忙安排人跟客户调查此事，林老板的下属们只是告知：证监会冤枉了好人……

　　北八道不服被诉处罚决定，于2018年6月7日向证监会提出行政复议申请，9月3日证监会作出维持处罚的复议决定。

　　9月18日，北八道将证监会诉至法院。林老板显然以民告官的勇气，为自己争夺铺好后路的时间

　　两个月后，南方金租不得已向广州仲裁委员会申请财产保全，请求冻结北八道物流、北八道集团的银行存款2.02亿元或查封、扣押其相应价值财产，请求查封北八道物流名下位于上海市富特西三路77号7幢的房产。

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　　上诉期间，林老板一直很忙，他正按计划一步一个脚印搬着家！

　　2019年7月24日，当北八道向北京高院申请对证监会处罚进行二审的开庭前夕，林老板后事安排妥后，挑了个8月8日的黄道吉日，北八道集团正式向上海三中院申请破产清算。

　　审计报告显示，2018年末北八道集团总资产2.38亿元、负债8.1亿元，称因债务纠纷涉及多起诉讼而无法清偿，外高桥保税区的土地使用权及在建工程也已被司法拍卖并以1.96亿元成交，公司已严重资不抵债。

　　几天后法院便受理了北八道集团破产清算一案，指定上海华皓会计师事务所（普通合伙）担任破产管理人。

　　没错，将近两年时间，一边跟证监会行政复议、中院一审、北京高院二审、最高院再审……用“秋菊打官司的执著，无穷无尽地拖着时间，一边早已将资产转移殆尽。

　　2020年12月18日，破产管理人出具的审计报告显示，截至北八道申请破产节点，该集团资产总额为1.45万元，负债总额为59.82亿元，所有者权益为-59.82亿元，确已资不抵债。

　　对于证监会来说，在二审胜诉后才于2020年1月对北八道集团申请强制执行，早已人去楼空

　　半年后，证监会无奈对北八道集团法人限高，可是昔时的林老板也早已不任法人了

　　2021年4月7日，上海三中院正式裁定宣告北八道集团破产清算。

　　强如中国证监会，好不容易下了史上最大一笔罚单，可惜落了个罚不下去的结局……

　　尾声

　　2021年10月27日，上海一中院公开宣判北八道集团、被告人林庆丰等8人操纵证券市场案。

　　对北八道集团以操纵证券市场罪判处罚金人民币3亿元；

　　对林庆丰以操纵证券市场罪判处有期徒刑8年6个月，并处罚金1000万元；

　　对林玉婷、李俊苗等7名被告人，以操纵证券市场罪分别判处有期徒刑5年6个月至1年7个月，并处100万元至20万元不等罚金。

　　赚9个多亿，罚1000万，古稀之年前即可出狱，对林老板而言，似乎是一笔并不算亏的交易。

　　只是，林氏父女双双身陷囹圄，担保人破产清算

　　两家金租，两万个标准、通用型集装箱，该用什么方式来处理？

　　林老板旗下的融资租赁公司怎么样了？他旗下那位31岁的商租女董事长，在这桩创造历史的资本大戏中，又充当了什么样的角色？

　　今天的文章就到这儿了，下期分享这出资本大戏剩下的故事！

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